公元309年(西晋永嘉三年)定都平阳。在金殿村修筑金城作为帝都(今遗迹犹存)。由于刘渊以复汉反晋为旗帜，严整军纪，妥当处理民族关系，使汉国势力发展很快，北取并州，南攻西晋国都洛阳，声威赫赫。其势力伸展到今山西、河北、河南、山东等地。

公元309年，天下大旱，“河、洛、江、汉皆可涉”，翌年，“幽、并、司、冀、秦雍六州大蝗，食草木、牛马毛，皆尽”。至公元311年包括管辖宁夏南部大安定郡在内，“诸郡百姓饥馑，白骨蔽野，士民存者百无一二”。

晋境大旱

永嘉三年（309）夏，晋境遭受大旱，长江、汉水黄河、洛河水量急剧减少，甚至人可以涉过，为前所未有。

刘渊掠地至洛阳，不克

晋永嘉三年（309）三月，将军朱诞降汉，劝刘渊进攻洛阳。刘渊即以朱诞为前锋都督，以灭晋大将军刘景为大都督，攻克晋之黎阳，又败晋将王堪于延津，沈男妇女三万余人于黄河。同年夏、刘渊又遣王弥与刘聪攻晋之壶关，击败晋将刘琨所部黄肃、韩述二军。又在长平击败司马越所部王旷、施融、曹超等，晋上党太守庞淳以壶关降汉。与此同时，匈奴铁弗氏与白部鲜卑亦降附刘渊。八月，渊令刘聪进攻晋都洛阳，九月，为晋弘农太守垣延使计诈降，夜袭大败。同时晋将王浚将祁弘与鲜卑段勿尘于飞龙山大败石勒，迫使勒退屯黎阳。十月，刘渊再次遣刘聪、王弥、刘曜、刘景帅精骑五万向洛阳进攻，晋廷大惧，先后派军扰乱汉军，但刘聪不为所动，司马越婴城固守，并乘虚不断出击，王弥以为洛阳守备严固，汉军缺粮，劝刘聪暂还平阳；适刘渊亦采纳宣于修之议，召刘聪还。十一月，刘聪等遂还平阳。

成失梓潼

成晏平四年（309）十月，成国太尉李离与尚书令阎式被部将罗尚、张金荀及天水人訇琦等杀害，并以梓潼降于晋罗尚。李雄遂遣太傅李骧、司徒李云、司空李璜进攻梓潼，不克，云、璜皆战死。

刘芒荡称皇帝，败死

晋永嘉三年（309）七月，平阳人刘芒荡自称汉朝后裔，在马兰山（今陕西白水）起兵称皇帝。同时支胡王半叟、郝索亦于新丰（今陕西谓南西）聚众数千人响应，但均失败而被杀。

辽东乱平

东夷校尉（今辽阳）李臻当初与幽州刺史王浚相约共辅晋室，但王浚内有异志，李臻恨之。晋永兴元年（304）王浚联并州刺史司马腾击杀幽州刺史和演后，其别驾王诞逃奔李臻，劝臻举兵击讨王浚，臻于永嘉三年（309）遣其子李成攻浚，但辽东太守庞本素与臻有隙，乘虚杀李臻，随即遣人杀李成，王诞奔慕容廆。晋廷下诏以封释代李臻为东夷校尉，但庞本复谋杀之，反被封释设伏所杀，悉诛其家。辽东局势复平。

孝怀皇帝中永嘉三年（己巳，公元三零九年）

春，正月，辛丑朔，荧惑犯紫微。汉太史令宣于修之，言于汉主渊曰：“不出三年，必克洛阳。蒲子崎岖，难以久安；平阳气象方昌，请徙都之。”渊从之。大赦，改元河瑞。

三月，戊申，高密孝王略薨。以尚书左仆射山简为征南将军、都督荆、湘、交、广四州诸军事，镇襄阳。简，涛之子也，嗜酒，不恤政事；表“顺阳内史刘璠得众心，恐百姓劫璠为主”。诏征璠为越骑校尉。南州由是遂乱，父老莫不追思刘弘。

丁巳，太傅越自荥阳入京师。中书监王敦谓所亲曰：“太傅专执威权，而选用表请，尚书犹以旧制裁之，今日之来，必有所诛。”帝之为太弟也，与中庶子缪播亲善，及即位，以播为中书监，缪胤为太仆卿，委以心膂；帝舅散骑常侍王延、尚书何绥、太史令高堂冲，并参机密。越疑朝臣贰于己，刘舆、潘滔劝越悉诛播等。越乃诬播等欲为乱，乙丑，遣平东将军王秉，帅甲士三千入宫，执播等十馀人于帝侧，付廷尉，杀之。帝叹息流涕而已。绥，曾之孙也。初，何曾侍武帝宴，退，谓诸子曰：“主上开创大业，吾每宴见，未尝闻经国远图，惟说平生常事，非贻厥孙谋之道也，及身而已，后嗣其殆乎！汝辈犹可以免。”指诸孙曰：“此属必及于难。”及绥死，兄嵩哭之曰：“我祖其殆圣乎！”曾日食万钱，犹云无下箸处。子劭，日食二万。绥及弟机、羡，汰侈尤甚；与人书疏，词礼简傲。河内王尼见绥书，谓人曰：“伯蔚居乱世而矜豪乃尔，其能免乎？”人曰：“伯蔚闻卿言，必相危害。”尼曰：“伯蔚比闻我言，自己死矣！”及永嘉之末，何氏无遗种。

臣光曰：何曾讥武帝偷惰，取过目前，不为远虑；知天下将乱，子孙必与其忧，何其明也！然身为僭侈，使子孙承流，卒以骄奢亡族，其明安在哉！且身为宰相，知其君之过，不以告而私语于家，非忠臣也。

太傅越以王敦为扬州刺史。

刘实连年请老，朝廷不许。尚书左丞刘坦上言：“古之养老，以不事为忧，不以吏之为重，谓宜听实所守。”丁卯，诏实以侯就第。以王衍为太尉。

太傅越解兖州牧，领司徒。越以顷来兴事，多由殿省，乃奏宿卫有侯爵者皆罢之。时殿中武官并封侯，由是出者略尽，皆泣涕而去。更使右卫将军何伦、左卫将军王秉领东海国兵数百人宿卫。

左积弩将军朱诞奔汉，具陈洛阳孤弱，劝汉主渊攻之。渊以诞为前锋都督，以灭晋大将军刘景为大都督，将兵攻黎阳，克之；又败王堪于延津，沈男女三万馀人于河。渊闻之，怒曰：“景何面复见朕？且天道岂能容之？吾所欲除者，司马氏耳，细民何罪？”黜景为平虏将军。

夏，大旱，江、汉、河、洛皆竭，可涉。

汉安东大将军石勒寇巨鹿、常山，众至十馀万，集衣冠人物，别为君子营。以赵郡张宾为谋主，刁膺为股肱，夔安、孔苌、支雄、桃豹、逯明为爪牙，并州诸胡羯多从之。

初，张宾好读书，阔达有大志，常自比张子房。及石勒徇山东，宾谓所亲曰：“吾历观诸将，无如此胡将军者，可与共成大业！”乃提剑诣军门，大呼请见，勒亦未之奇也。宾数以策干勒，已而皆如所言。勒由是奇之，署为军功曹，动静咨之。

汉主渊以王弥为侍中、都督青、徐、兖、豫、荆、扬六州诸军事、征东大将军、青州牧，与楚王聪共攻壶关，以石勒为前锋都督。刘琨遣护军黄肃、韩述救之，聪败述于西涧，勒败肃于封田，皆杀之。太傅越遣淮南内史王旷、将军施融、曹超将兵拒聪等。旷济河，欲长驱而前，融曰：“彼乘险间出，我虽有数万之众，犹是一军独受敌也。且当阻水为固以量形势，然后图之。”旷怒曰：“君欲沮众邪！”融退，曰：“彼善用兵，旷暗于事势，吾属今必死矣！”旷等逾太行与聪遇，战于长平之间，旷兵大败，融、超皆死。

聪遂破屯留、长子，凡斩获万九千级。上党太守庞淳以壶关降汉。刘琨以都尉张倚领上党太守，据襄垣。

初，匈奴刘猛死，右贤王去卑子之诰升爰代领其众。诰升爰卒，子虎立，居新兴，号铁弗氏，与白部鲜卑皆附于汉。刘琨自将击虎，刘聪遣兵袭晋阳，不克。

五月，汉主渊封子裕为齐王，隆为鲁王。