C-701首次公开露面是在20世纪90年代末。它是一款专门面向出口市场的反舰导弹，因此在定型不久即在中国的军事媒体上公开报道，这与一贯保密的中国军队自用武器形成了鲜明的对比。

C-701由中国精密进出口公司销售，是一种轻型近程反舰导弹，由于射程和弹头重量均不大；因此主要用于攻击导弹快艇等小型水面目标。在中国方面的宣传材料中，宣称该导弹可用作小型空地导弹使用。该导弹可以由攻击快艇或载重卡车发射，中国有关方面表示，C-701还可以作为直升机载武器，但还没有得到证实。