抗战时期，间谍与反间谍的斗争在敌我双方之间秘密地进行。敌人不断遭到失败，新筹划的伪间谍网成立后，在敌人心腹之地仍然继续发生血案。更令敌人丧胆的是伪林部长遭暗杀，同时还遗失了重要的机密文件。伪特工不仅无法应付日本军部，也无法应付那位纵横各机关的林部长太太。娇艳如花的林太太严励如霜。她要求胡处长及周队长限期破案，并找回丢失的文件。不久，胡处长终于得到重庆特工秘密集会的地点，在重重火力包围中，重庆特工受到很大损失，指挥工作的老特工因正患病未能及时撤退而被俘，一位身上带有机密文件的女同志也身负重伤，幸亏那机密文件迅速地转到同志刘济时的手里。趁着黑夜，刘济时逃离险境，并机智地甩掉伪特工的跟踪，回到寄居的旅馆。刘济时的隔壁住着交际花曼娜，她似乎对刘济时很多情，而刘济时却时时提防她。周队长到曼娜这里来消遣时，发现刘济时，将他逮捕。幸亏他已将机密文件隐藏好。敌人严刑逼刘济时的口供，一个工人模样的人把他救回旅馆。刘济时很快识破这是敌人的反间谍把戏。但他突然发现所藏的机密文件不见了。后来，曼娜救他逃出此地。林太太的客厅里坐着胡处长、周队长和曼娜，他们都非常感谢曼娜送来的机密文件，并在六二六俱乐部举办庆功宴。曼娜去见林太太的事被刘济时探知，他化装后去找曼娜算账。紧张的冲突中，曼娜无奈地露出真面目：她正是掩护刘济时的自己人。因想跟林太太接近，特将伪造的机密文件送她。林太太突然造访，她走后，刘济时向曼娜要真的机密文件时，那真的机密文件却真的不见了。曼娜怀疑是林太太所为，冒险去见她。一番智斗，原来，林太太竟然是自己的同志。林太太派刘济时将机密文件转移到后方，同时救出老特工，最后，曼娜在掩护同志撤离时牺牲。