清朝末年，天津卫一年一度的皇会上，人山人海。当地大盐商展老爷新娶的小老婆飞来凤（刘建辉饰）正在看台上观赏。忽然她的旧情人、本地有名的地痞“玻璃花”（陈宝国饰）举凳横到高跷会前，他是存心当众恶心攀上高枝的飞来凤。几个人上前相劝，都被噎了回去。这时一个卖炸豆腐的憨实汉子傻二（王亚为饰）上前请求放行，玻璃花见来人是个卖炸豆腐的，便使起撒泼手段，傻二迫不得已以辫子还击，将玻璃花抽得重重摔倒在地，狼狈溜走。

玻璃花当众出丑，岂肯罢休，便纠集一些武林高手与傻二较量，不料，弹弓王戴奎一（杨广森饰）、津门武林祖师爷索天响（崔络文饰），东洋武士佐川秀郎（张源饰）都败在了傻二的辫子下，反而使傻二名声大振，他的大辫子被尊称为“神鞭”。傻二与邻居金子仙（张炎饰）的闺女菊花姑娘（徐守莉饰）成了亲，小日子过得蛮好。