抗战爆发那一年，赵惠明和她的爱人小昭同居在上海。赵惠明心高气傲，虚荣心极强。她早就不满意现有的物质生活和精神生活，当抗战的炮声一响，她就与小昭分了手。赵惠明结识了一个叫希强的青年，把自己的精神和肉体都交给了他。赵惠明追随他从上海到南京，从南京到汉口，满心希望能干出点事，最终却发现希强是个特务，并遭到了希强的抛弃，最糟糕的是，赵惠明已被拉入了特务组织。最初，她精神上痛苦不堪，但渐渐地也被腐蚀。她开始做情报，当间谍，出卖色相，陷害无辜，干起了丧心病狂的特务工作。武汉失陷，国民党政府偏安重庆，特务活动更加猖獗。

一天，赵惠明接到命令，要她去侦察分离多年的小昭的行踪。赵惠明正无计可施，小昭已经被捕，她又受命进行反间工作。特务机关要她利用与小昭过去的关系，收买小昭。一别多年，她在监狱里又见到了小昭。小昭坚强不屈的精神，使她感到羞愧，灵魂又渐渐复苏。她决心将小昭从监狱里救出来，以赎自己的罪过。但她的愿望没有达到，特务看出了她的心思，形势险恶，危机四伏。