土地革命时期，赣东北某边远山区。地主赵百万家的守林人旺崽父子，养了一只聪明忠实的猎犬——赛虎。赛虎与旺崽父子相依为命，是父子俩看家、狩猎的帮手，生活中最好的伙伴。

一天清晨。旺崽带赛虎随爹爹去赵家交送猎物，顺便看望在赵家当丫头的孤儿小琴。不巧，地主家的少爷赵玉堂发现了聪明、懂事的赛虎，要买下赛虎，遭到旺崽的拒绝。

几天后，旺崽又带赛虎去给小琴送小松鼠，适逢赵府大办寿宴，没法见到小琴，遂令赛虎叼着松鼠笼子钻洞进去。不料，被赵玉堂发现，他与管家设计将赛虎捉到，锁在走廊旁的柱子上。旺崽深夜潜入赵家搭救赛虎，但无法弄开锁链，便与小琴订下一计。

次日。小琴将少爷引到河边钓鱼，旺崽故意与赵玉堂厮打，小琴趁机取走了钥匙，跑回去打开锁，解救了赛虎。赵玉堂循踪追来，气得火冒三丈，唆使自家黄狗去咬赛虎。可黄狗反被赛虎咬伤，狼狈而逃。赵玉堂气急败坏地回到家，把小琴打得遍体鳞伤。小琴深夜逃出赵家，晕倒在山崖下，被赛虎与旺崽父子救回，藏在玉峰山下的窝棚里。管家带着狗腿子连夜赶到旺崽家，翻箱倒柜，没有搜到小琴，只好悻悻而去。旺崽爹决定带孩子们去投奔方志敏，他先让孩子们带赛虎在窝棚里暂住几天，自己到镇上探听风声，不料被狗腿子发现抓走，关进牢房。深夜，旺崽带赛虎潜入赵府，避开家丁，盗出钥匙，救出爹爹，连夜逃进山林。在管家和家丁的追捕中，旺崽爹中弹身亡，旺崽和小琴也被管家捉住，被牢牢地捆在大树上。赛虎待管家走后，咬断绳索，救了小主人。