落难太子考获状元，宣王爱才，立他为义子。太子因此得以谒见张娘，向她痛陈血泪史，更拿出血书来，证明自己实为太子之身。另一方面，恶毒的苗妃得知太子归来，恐怕地位不保，遂指使奸臣文龙买凶行刺宣王，幸得卫青及时阻止。其后，文龙又向宣王诬告太子，此时宣王已被苗妃迷得神魂颠倒，对谗言不虞有诈。太子自知性命堪虞，即向母亲张娘求救，并得国舅相助避居于山寨。此时，野心勃勃的文龙密谋篡位，被国舅洞悉奸计，国舅以“三气宣王”一计使宣王醒悟，使他最后得以与妻儿团聚。