该片发生在抗日战争时期，一名国民党派往美国军校学习毕业回归的学员李凡东引出的故事，他报着杀敌报国的强烈欲望，在回归山西部队途中，经福安城时，巧遇黄龙山土匪抢劫日本商行，土匪在逃脱中被日军追杀，日军误把李凡东当成追杀对象，经过一番拼杀，他意外救走了女匪二当家的舒果，而他终因弹药打光被日军所俘。

日军从他身上搜出的毕业证上知道了他的身份，以此引起日军重视，在日军的严刑拷打下，他在昏迷中说了几句糊话，狡猾的日军联队长吉野推断出还有其他学员要通过，便派兵布下了埋伏，并伏击和杀害了另两名回归的学员。

吉野接到华北日军司令官命令，命他将李凡东押送至日军司令部，吉野得知国民党方面和八路军都在寻找李凡东，为了消灭这一带的抗日武装，设计引诱包围了国民党刘文杰率领的警卫营，后被八路军120师某侦察连连长周进率部帮助解围。而真正押送李凡东的日军,化装成商人，把他装进麻袋，从另一条路暗中押送，途中，被黄龙山土匪误以为是财物抢上了山。