1877年（光绪三年）陕甘总督左宗棠开始筹设，任总兵赖长为总办。光绪四年（1878）由陕甘总督左宗棠筹设。甘肃善后局拨款二十万两，总兵赖长向德国泰来洋行订购成套机器设备四百箱。光绪六年（1880）八月十二日开工，有纱绽一千零八十枚，毛织机二十台，染整机全套，二十四匹和三十二匹马力蒸汽机各一座，具有清毛、烘毛、漂染等机器。厂房二百三十余间，占地二十余亩。雇用德国工匠十三名。工厂颇具规模。名义上由赖长主持，实权操于德国人之手。因所购机器性能与当地原料不合，以致产品质量差，成本高，销路不畅。光绪九年（1883），因锅炉破裂停要。后改为洋炮局。光绪三十四年（1908），清政府聘用比利时人为工程师，改称兰州织呢厂，经营仍无起色，遂于宣统二年（1910）招商经营。