30年代初，日本帝国主义侵占了中国东北三省。一个寒冷的冬日，日本鬼子在地主高士家的带领下血洗了黄旗屯。为报国恨家仇，猎户关云天揭竿而起，与同伴们一起成立了带子军，发誓与日寇和汉奸抗争到底。高士家之子高玉臣高玉臣捉住，并遭到日本人毒打。危急中关云天拼死夺刀带着二兰子逃出了高家大院。途中关云天被追兵击中，马儿驮着他跑进了深山。二兰子踉跄着回到家中，却又撞上了高玉臣，看见他手中关云天那件弹痕累累的皮袄，二兰子绝望了。为了腹中关家的骨肉，她违心地嫁给了高玉臣。其实，关云天并没有死，他被茫荡山的过江龙所救，伤愈后，关云天将带子军也拉上了茫荡山。元宵佳节，日本鬼子包围了茫荡山。突围中过江龙身负重伤，他把队伍全部交给了关云天，自己从此出家为道。关云天付出极大代价冲出重围，却又遭到土匪头子傅殿臣的阻截。为挽救队伍，关云天冒死去见傅殿臣。在充满杀机的酒宴上，傅殿臣为关云天视死如归的民族气节所动，和关结下了生死之交，毅然举旗加入抗日行列，与关云天一起联合游击队和大刀会，一举攻下青石镇。听说高玉臣绑架了过江龙，关云天赶去搭救，一枪将高打落马下，而过江龙却惨遭杀害。为给过江龙报仇，关云天不顾劝阻率队孤军闯入集杨镇，被早有防范的高家重兵包围，带子军损失惨重，二兰子为救关云天也饮弹身亡。幸亏傅殿臣及时赶到，带子军才未全军覆没。关云天将过江龙、二兰子及死难弟兄一一掩埋，向天鸣枪以祭奠他们的英灵。面对茫茫雪原该去向何方，关云天眼中显出一片迷茫。