中秋佳节，村民载歌载舞庆贺。突然，恶霸胡大胜出现，调戏村女丁秀兰，村民林永昌见状与胜打将起来，此时忽有一白发仙姑出现把胜打走。往后，胜仍持势强抢妇女，一村女不顺从胜，被他使出勾魂鬼爪杀掉。胜又诬昌谋财害命，昌被下狱，白发仙姑往救，昌逃脱后躲至海神庙，跟白发仙姑把兰带走，她随已习武。原来白是兰之姐, 被胜害而不敢回家. 胜是白师兄, 为抢武林秘籍杀了师父和二师兄. 白要替他们报仇. 胜又看上村女王瑛, 欲强抢她, 瑛投海自尽, 为假扮海神的昌所救, 村民看见层以为海神显灵. 胜知道后便假扮海神四出淫辱妇女. 兰假扮白发仙姑救活瑛, 她误会是昌之所为. 昌解释后决定与兰一起习剑对付胜. 一天, 瑛被胜带走, 昌跟被. 危急之际, 白出现杀了胜, 并决定从此退出江湖, 昌和兰则决定成婚。