1912年3月袁世凯篡夺了辛亥革命的果实，就任中华民国临时大总统。至此以袁世凯为首的北洋军阀政权建立了起来。本片撷取北洋军阀时期的代表人物，通过讲述这些人物的命运故事折射那段不堪回首的历史。