周瑜死后，朝臣劝曹操乘机伐吴。曹操虑西凉马腾为后患。荀攸使计诓马腾进京。马腾与子马休、马铁，侄马岱偕行。黄奎知曹操有暗害马腾之心，即往马腾营中相告，并与马腾定下擒操之计。黄奎之妾与黄奎的妻弟私通，二人想做长久夫妻，用酒灌醉黄奎，探得马、黄二人的密谋，就到曹操府中举报。曹操派人擒拿黄奎全家，并围攻马腾。马铁战死，马岱逃回报信。曹操擒捉了马腾、马休，并将之与黄家父子一同斩首。曹操又虑马超为患，于是派人下书给西凉太守韩遂，命献马超，事成许封韩遂侯爵。韩遂与马超有八拜之交，见信，知腾被害，就杀死差官，往见马超，商量复仇之计。马岱逃归，告知马超一切。

马超痛不欲生。时刘备遣人前来下书，吊唁被害的马氏父子，并表示愿意发兵助马超反曹。正好韩遂前来，出示曹操派人送给他的信，并愿与马超一同破曹。马超立即点兵，派庞德为先锋，马岱督粮，攻打曹兵。长安太守钟繇派弟钟进出兵应战，被庞德战败。钟繇坚守城池不出。马超用庞德里应外合之计，派人混入城中，里外夹攻，钟繇大败，弃城逃走。马超随即率兵攻打临潼。曹操派曹洪、徐晃坚守潼关，又派曹仁解粮，协助二人守关，自己带兵接应。马超叫战，魏兵坚守不出。马超令士卒叫骂，曹洪按捺不住，与马超交战，大败，弃关而走，归见曹操。曹操欲杀曹洪，众将告免。操乃囚曹洪于后营，不许出战。马超乘胜追击，大败曹操。曹操吓得弃袍割须而逃，又与马超狭路相逢，幸曹洪领兵杀到，救了曹操。许褚夺得小船一只，保护曹操上船。马超的士兵乱箭齐放，许褚一手摇船，一手挡箭，救走了曹操。