母公司直接用现金从子公司购入增发的普通股并不改变合并现金的数额，所以在合并现金流量表中不需报告，而母公司从子公司少数股东（证券市场上）购入增发的股份则减少了合并现金数。历此，这种购入股份在合并现金流量表中报告为投资活动的现金流量。

（4）

母公司向证券市场出售部分子公司股份所得的现金，增加了合并现金，从而在合并现金流量表中列为投资活动现金流量，出售股份的损益则表示在计算营业活动净现金流量时对母、子公司合并净利润的调整。

通常，合并现金流量表是以合并利润表和合并资产负债表为基础编制的，而不是以母、子公司单个企业的利润表和资产负债表为基础编制的。此外，尚需其他与合并现金流量表编制有关的母公司和子公司账上的明细资料。与个别现金流量表编制一样，合并现金流量表的编制方法有间接法和直接法两种。

中国财政部在《合并会计报表暂行规定》中没有规定编制合并现金流量表，而是要求企业集团编制合并财务状况变动表。由于财政部制订的会计准则中包含了现金流量表具体会计准则，没有财务状况变动表准则，从发展趋势上看，合并现金流量表将代替合并财务状况变动表。事实上，中国有些上市公司已在编制和公开现金流量表。

第一种方法

是以合并资产负债表、合并利润表为基础，采用与个别现金流量表相同的方法编制出合并现金流量表。

第二种方法

则是以母公司和纳入合并范围的子公司的个别现金流量表为基础，通过编制抵销分录，将母公司与纳入合并范围的子公司以及子公司相互之间发生的经济业务对个别现金流量表中的现金流量的影响予以抵销，从而编制出合并现金流量表。在采用这一方法编制合并现金流量表的情况下，其编制原理、编制方法和编制程序与合并资产负债表、合并利润表以及合并利润分配表的编制原理、编制方法和编制程序相同。即首先编制合并工作底稿，将母公司和子公司个别现金流量表各项目的数据全部过入合并工作底稿；然后根据当期母公司与子公司以及子公司相互之间发生的影响其现金流量增减变动的经济业务联系，编制相应的抵销分录，通过抵销分录将个别现金流量表中重复反映的现金流入量和现金流数量予以抵销；最后，在此基础上计算出合并现金流量表的各项目的合并数，并填制合并现金流量表。

两种方法自身特点对其选择的影响。

合并现金流量表的两种编制方法在程序和所需资料方面各有特点：第一种方法的程序类似于编制单个企业的独立现金流量表，只是它以合并资产负债表、合并损益表为基础，并对各成员公司的某些资料进行分析编制。第二种方法的程序是，将成员公司独立现金流量表的对应项目合并，同时编制调整分录，抵销公司间内部交易对现金流量表的影响，然后编制合并报表。该方法需要的资料有母子公司独立现金流量表，公司间内部交易资料。两种方法比较，第二种方法适合在成员公司间内部交易较少的情况下采用，情况相反时应当改用第一种方法。第一种方法适用于所需分析的各公司具体资料不多的情况，反之则需要改用第二种方法。

现金流量表列报方式对选择编制方法的影响

现金流量表的列报方式，按对“经营活动现金流量”的反映方式不同，可分为直接法和间接法。在直接法列报方式下，“经营活动产生现金流量”栏中的项目，是按照经营活动现金流入和现金流出的主要类别设置的，这些项目适合对内部交易进行抵销调整，尤其是在只需调整涉及现金流入、流出的内部交易，而不必考虑非现金内部交易时，可以减少工作量。相反，由于按现金流入、流出类别设置的项目，其数据无法直接从合并资产负债表和合并损益表中得到，因此不适合用第二种方法合并编表。在间接法列报方式下，“经营活动产生现金流量”栏下设置的，是净利润和不涉及现金的收入、费用、营业外收支和应收应付等项目，这些项目的数据大多易于从合并资产负债表、损益表及相关帐簿资料得到，因此适合采用第二种方法编制合并现金流量表。相反，对这些项目进行内部交易的抵销调整则很复杂，例如，抵销内部购销事项时必须既考虑现销又考虑赊销，抵销分录可能涉及净利润、存货、经营性应收(应付)款等多个项目，还须对购销成本及增值税事项加以调整，所以不适合采用第一种方法合并编表。

合并财务报表准则第二十四条规定：“合并现金流量表应当以母公司和子公司的现金流量表为基础，在抵消母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量表的影响后，由母公司合并编制。”具体来说，首先编制合并工作底稿，将母公司和所有子公司的个别现金流量表各项目的数据全部过人同一合并工作底稿;然后根据当期母公司与子公司以及子公司相互之间发生的影响其现金流量增减变动的内部交易，编制相应的抵销分录，通过抵销分录将个别现金流量表中重复反映的现金流入量和现金流出量予以抵销;最后计算出合并现金流量表各项目的合并金额，据以填制合并现金流量表。

《合并财务报表应用指南》所附合并现金流量表的格式中没有提供“补充资料”及“现金流量表附注”等内容，但这并不意味着母公司不必披露集团公司的相关信息。《合并财务报表应用指南》指出：“合并现金流量表，还应遵循《企业会计准则第3l号——现金流量表》应用指南的相关规定进行披露。”合并财务报表准则第二十六条规定：“合并现金流量表补充资料可以根据合并资产负债表和合并利润表进行编制。”

一、合并现金流量表主表部分的编制

(一)抵销分录的特点从合并现金流量表的编制过程和结果看，合并现金流量表中的抵销分录具有以下特点：

(1)抵销分录借、贷方项目均为现金流量表项目，不涉及其他报表项目，因为抵销分录解决成员企业之间现金流入与现金流出的抵销问题，合并现金流量表的工作底稿也可单独编制。

(2)贷方抵销有关收现项目，借方抵销有关付现项目。

(3)在经营活动现金流量的抵消分录中，一方经营活动现金流入往往与另一方经营活动现金流出相抵销。个别情况下可能要求一方经营活动现金流入(或流出)与另一方投资活动(或筹资活动)现金流出(或流入)相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，可能需要将销货方的“销货收现”与购货方的“购建固定资产付现”相抵销，或将销货方的“处置固定资产收现”与购货方的“购货付现”相抵销。

(4)在投资活动和筹资活动现金流量的抵销分录中，集团内一方的投资业务往往涉及另一方的筹资业务，所以抵销分录的借、贷分别是投资活动现金流出或流入、筹资活动现金流入或流出。个别情况下可能要求一方的投资活动现金流入与另一方的投资活动现金流出相抵销，如固定资产内部交易双方均涉及固定资产交易的业务，需要将一方的“购建固定资产付现”与另一方的“处置固定资产收现”相抵销;对集团内部转让有价证券投资业务，需要将一方的“收回投资收现”与另一方的“权益性(或债权性)投资付现”相抵销。

(二)调整项目及抵销分录的编制这类项目内容及抵消分录的编制具有如下特点：

(1)内部销售现金收付的抵销。第一，一方经营活动现金流入与另一方经营活动现金流出相抵销，包括以现金买卖、现金预收预付、现金结算应收应付账款等收付的现金。抵销时，应按内部交易收入或付出的现金数额，借记“购买商品、接受劳务支付的现金”，贷记“销售商品、提供劳务收到的现金”。第二，一方经营活动现金流人与另一方投资活动现金流出相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，需要将购货方的“购建固定资产支付的现金”与销货方的“销售商品收到的现金”相抵销，即借记“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”，货记“销售商品、提供劳务收到的现金”。第三，一方经营活动现金流出与另一方投资活动现金流入相抵销。如抵销固定资产内部交易的现金流量时，可能需将购货方的“购买商品支付的现金”与销货方的“处置固定资产收到的现金”相抵销，即借记“购买商品、接受劳务支付的现金”，贷记“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”。

(2)内部权益性投资与筹资。第一，内部权益性投资与权益性筹资现金收付抵销。一方为权益性投资支付现金，另一方为吸收权益性投资收到现金。工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“吸收投资收到的现金”。第二，内部权益性投资收益与权益性筹资费用现金收付抵销。一方为分得股利、利润收到的现金，另一方是分配股利、利润支付的现金。在工作底稿中，应借记“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，贷记“取得投资收益收到的现金”。第三，内部权益性投资出售或转让的现金收付抵销。如果出售或转让权益性投资给集团内其他成员企业，则后者为之付出的现金属于投资活动支付的现金，前者因此收到的现金属于投资活动收回的现金。在工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。

(3)内部债券投资与筹资。第一，内部债券投资与债券筹资现金收付抵销。这种情况在个别现金流量表上表现为一方为债权性投资支付的现金，另一方为发行债券收到的现金。在工作底稿中，应借记“投资支付的现金”，贷记“发行债券收到的现金”。第二，内部债券投资收益与债券筹资费用现金收付抵销。一方为取得债券利息收到的现金，另一方为偿付利息支付的现金，此时，应借记“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，贷记“取得投资收益收到的现金”。第三，内部债券投资收回现金收付抵销。如果企业到期收回投资，对方是筹资方，此时，应借记“偿还债务支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。如果是出售或转让投资给集团内其他成员企业，则后者为之付出的现金属于投资活动支付的现金，前者因此收到的现金属于投资活动收回的现金，此时，应借记“投资支付的现金”，贷记“收回投资收到的现金”。

(4)内部其他与经营活动有关的现金收付抵销。这类业务主要是内部经营租赁租金或押金的收付等，一方为收到的其他与经营活动有关的现金，另一方为支付的其他与经营活动有关的现金。编制抵销分录时，借记“支付其他与经营活动有关的现金”，贷记“收到其他与经营活动有关的现金”。

(5)固定资产、无形资产、其他长期资产现金收付抵销。这类业务交易双方均为集团内部成员企业时，一方为处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金，另一方为购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金，此时，应借记“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”;贷记“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额”。

二、合并现金流量表补充资料部分的披露

(一)“将净利润调节为经营活动的现金流量”项目该项目具有如下特点：

(1)“净利润”合并数，根据合并利润表中“净利润”数字填列。

(2)“资产减值准备”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部应收款项以及内部交易的资产按未实现内部销售损益计提的减值准备数的差额填列。

(3)“固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部交易固定资产、油气资产、生产性生物资产中当年按未实现内部销售损益计提的折旧数的差额填列。

(4)“无形资产摊销”合并数，根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和，扣除内部交易无形资产中当年按未实现内部销售损益计提的摊销数的差额填列。

(5)“长期待摊费用摊销”、“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”、“固定资产报废损失”、“公允价值变动损失”的合并数，分别根据成员企业个别现金流量表中本项目数之和填列。

(6)“财务费用”、“投资损失”的合并数，根据合并利润表中相应项目数字填列。

(7)“递延所得税资产减少”、“递延所得税负债增加”的合并数，分别根据合并资产负债表相应项目的期初余额与期末余额的差额分析填列。

(8)“存货的减少”合并数，根据合并资产负债表“存货”的期初数、期末数之间的差额分析填列。

(9)“经营性应收项目的减少”合并数，根据合并资产负债表中经营性应收项目期初余额与期末余额的差额，扣除其中与经营活动无关的变动数后填列。

(10)“经营性应付项目的增加”合并数，根据合并资产负债表中经营性应付项目期初余额与期末余额的差额，扣除其中与经营活动无关的变动数后填列。

(二)“不涉及现金收支的重大投资和筹资活动”项目 该项目可以根据成员企业个别现金流量表的相应部分加总后抵销发生在成员企业之间的投资筹资活动来填列。

(三)“现金及现金等价物净变动情况”项目本项目是对合并现金流量表主表中“现金及现金等价物净增加额”项目的补充说明，该项目的金额应与合并现金流量表中“现金及现金等价物净增加额”项目的金额核对相符。

合并现金流量表编制中内部事项的抵消

合并现金流量表是综合反映母公司及其子公司组成的企业集团在一定会计期间现金流入、现金流出数量以及其增减变动情况的会计报表。在实际编制合并现金流量表时，我们通常是以合并范围内的个别现金流量表为基础，通过编制抵消分录将企业集团内业务对个别现金流量表的影响予以抵消，从而编制出合并现金流量表。

正确做好抵消分录是编制合并现金流量表的关键，在实际操作时，我们经常会遇到以下几类内部事项：(1)集团内业务涉及现金流量表同类项目之间的抵消。企业集团内部现金流量的抵消涉及同类项目的，处理起来比较简单，直接将同类内部现金流所涉及的项目进行抵消即可。(2)集团内业务涉及现金流量表不同项目之间的抵消，还要区分情况进行处理。(3)出售和购买了公司业务在编制合并现金流量表时的抵消。

现金流量表不同项目之间的抵消

(1)内部经营活动现金流量与内部投资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方将该事项作为经营活动处理，所涉及的另一方将该事项作为投资活动处理。这类业务又会出现两种情况：

①收到现金的一方作为经营活动现金流入，支付现金的一方作为投资活动现金流出。如一方将存货销售给另一方作为固定资产，或者一方为另一方提供固定资产的安装、施工等劳务。销售存货或提供劳务的企业将收到的款项作为“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，购入固定资产或接受劳务的一方则将支付的款项列入“购建固定资产、无形资产或其他长期资产支付的现金”项目。

例

合并时应编制如下抵消分录：

借：购建固定资产支付的现金(冲减购入方的现金支出)

贷：销售商品提供劳务收到的现金(冲减销售方的现金流入)

对于整个企业集团而言，这项业务应视同为企业集团外购或自行建造固定资产，因此销售存货一方在会计年度内为购进这项存货而支付的款项或为生产该存货而支付的工资、耗用的本期现金购进的原材料等涉及的款项在个别会计报表上是作为经营活动现金流量列示的，在编制合并现金流量表时应将这部分现金流量调整为投资活动现金流出。应编制如下调整分录：

借：购买商品接受劳务支付的现金(冲减经营活动现金流出)

支付给职工以及为职工支付的现金(冲减经营活动现金流出)

支付的其他与经营活动有关的现金(冲减经营活动现金流出)

贷：购建固定资产支付的现金(增加投资活动现金流出)

案例：母公司在××年度内销售一批存货给其下属子公司，销售价格为200万元，母公司年度内为购建这批存货支付现金100万元。子公司将当年购入的存货作为固定资产入账。假设上述公司年度内只发生了这一项业务、不考虑税金因素和子公司计提固定资产折旧的因素，母公司当年净利润为100万元，子公司当年没有净利润。母子公司个别现金流量表如下。

项目 母公司 子公司 合计

经营活动产生的现金流量

销售商品提供劳务收到的现金 200.00 200.00

购买商品接受劳务支付的现金 100.00 100.00

经营活动产生的现金流量净额100.00 - 100.00

投资活动产生的现金流量

处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额

购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金 200.00 200.00

投资活动产生的现金流量净额 - -200.00-200.00

现金及现金等价物净增加额 100.00 -200.00-100.00

现金流量表补充资料：

净利润 100.00 - 100.00

调整项目 - -

经营活动现金流量 100.00 - 100.00

对于企业集团而言这项业务应视同为企业集团对外购买固定资产。

借：购建固定资产支付的现金　200万元

贷：销售商品提供劳务收到的现金　200万元

并将母公司购买存货支出的100万元转为投资活动现金流量：

借：购买商品接受劳务支付的现金　100万元

贷：购建固定资产支付的现金　100万元

同时，在编制合并利润表时，还要将内部交易进行抵消，这样企业集团年度内净利润为0元，投资活动现金流量为100万元，经营活动现金流量为0元。

②收到现金的一方作为投资活动现金流入，支付现金的一方作为经营活动现金流出。如一方将其固定资产出售给另一方作为存货，出售资产的一方将本期出售资产收到的现金计入“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金”项目，购入存货的一方将支付的现金计入“购买商品接受劳务支付的现金”项目。合并时应编制如下抵消分录：

借：购买商品接受劳务支付的现金(冲减购入方的现金支出)

贷：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金(冲减销售方的现金流入)

当购入存货的一方将存货销售并在本期收回货款及增值税款后，则对于整个企业集团而言，这项业务应视同为企业集团对外销售固定资产。销售存货一方年度内取得的现金在个别现金流量表上作为经营活动现金流入列示，在编制合并现金流量表时应将这部分现金流量调整为投资活动现金流入。应编制如下调整分录：

借：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金(增加投资活动现金流入)

贷：销售商品提供劳务收到的现金(冲减经营活动现金流入)

案例：母公司在××年度内销售固定资产给其下属子公司，销售价格为200万元，子公司将当年购入的固定资产作为存货入账，并在当年按照300万元的价格销售了这批存货。假设上述公司年度内只发生了这一项业务、母公司的固定资产已经提足折旧、不考虑税金因素，则母公司当年净利润为200万元，子公司当年净利润为100万元。母子公司个别现金流量表如下：

项目 母公司 子公司 合计

经营活动产生的现金流量

销售商品提供劳务收到的现金 300.00 300.00

购买商品接受劳务支付的现金 200.00 200.00

经营活动产生的现金流量净额- 100.00 100.00

投资活动产生的现金流量

处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 200.00 200.00

购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金 -

投资活动产生的现金流量净额 200.00 - 200.00

现金及现金等价物净增加额 200.00 100.00 300.00

现金流量表补充资料：

净利润200.00 100.00 300.00

调整：加处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) -200.00-200.00 - 经营活动现金流量 - 100.00 100.00

对于企业集团而言这项业务应视同为企业集团将固定资产对外销售。在编制合并现金流量表时，首先应将母子公司的个别现金流量表汇总，然后编制抵消分录，将内部现金流量抵消：

借：购买商品接受劳务支付的现金　200万元

贷：处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金　200万元

将子公司销售存货收到的300万元转为投资活动现金流量：

借：处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金　300万元

贷：销售商品提供劳务收到的现金　300万元

同时，在编制合并利润表时，还要将内部交易进行抵消，这样企业集团年度内净利润为300万元，是企业处置固定资产形成的收益。投资活动现金流量为300万元，经营活动现金流量为0元。间接法下，合并净利润为300万元，调整项目为“处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失(减收益)”-300万元，间接法下经营活动现金流量为0元。

(2)内部经营活动现金流量与内部筹资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方将该事项作为经营活动处理，所涉及的另一方将该事项作为筹资活动处理。这类业务主要发生在设立财务公司的企业集团中。

①当集团内财务公司为其他公司提供融资服务时，财务公司将支付的款项作为经营活动现金流量，其他公司将收到的款项作为筹资活动现金流量。对于企业集团而言实际上是资金的内部调拨，这项行为不产生现金流量。因此应作如下抵消分录：

借：支付的其他与经营活动有关的现金(冲减财务公司的现金支出)

贷：借款收到的现金(冲减取得的借款公司的现金流入)

当取得借款的公司向财务公司支付利息时，应将支付利息涉及的现金流量予以抵消：

借：分配股利利润或偿付利息所支付的现金(冲减借款公司支付的利息)

贷：收到的其他与经营活动有关的现金(冲减财务公司收到的利息)

经过上述抵消后，这项业务不会给企业集团带来现金流量。同时在利润表上也要进行内部交易抵消，即将借款公司的财务费用与财务公司的贷款利息收入进行抵消，抵消后企业集团的净利润为零。在编制合并资产负债表时要将内部往来进行抵消，即将财务公司的应收款项和借款公司的短期借款进行抵消。这样合并现金流量表间接法中净利润为0元，经营性应收应付变动为0元，间接法下经营活动现金流量为0元。

②集团内其他公司将资金存放在财务公司，并取得存款利息收入的业务与上述业务一样，属于企业集团内部资金的调拨，既不产生现金流量，也不产生利润，抵消方法与上述业务类似。

③内部投资活动现金流量与内部筹资活动现金流量的抵消，即内部事项所涉及的一方作为投资活动现金流量，另一方作为筹资活动现金流量。应区分下列具体情况分别处理：

A企业集团内部一方向另一方进行投资，则一方作为内部权益性或债权性投资增加现金支出，另一方作为筹资活动增加现金流入，应编制如下抵消分录：

借：投资所支付的现金(冲减投资方现金支出)

贷：吸收投资所收到的现金(冲减筹资方的现金流入)

B企业集团内部一方向另一方支付现金股利或利润，或一方向另一方支付债权性投资的利息时，应编制如下抵消分录：

借：分配股利利润或偿付利息支付的现金(冲减付利或付息方现金流出)

贷：取得投资收益所收到的现金(冲减投资方的现金流入)

C企业集团内部一方向另一方偿还债务性资本本金的，应编制如下抵消分录：

借：偿还债务支付的现金(冲减偿还方现金的流出)

贷：收回投资收到的现金(冲减收回方的现金流入)

出售和购买子公司业务时

企业在会计报表年度内出售或购买子公司的，按照有关规定，企业集团的合并利润表中应包含出售子公司自期初至出售日止的收入、成本、费用和利润、新购子公司自购买日至期末的收入、成本、费用和利润；企业集团的合并现金流量表中应包含出售子公司自期初至出售日止的现金流量、新购子公司自购买日至期末的现金流量。这样就会导致合并现金流量表的期初、期末现金及现金等价物与合并资产负债表不符，需要编制抵消分录。

1．出售子公司的情况

企业在年度内出售子公司的，应将被出售企业自年初至出售日产生损益包括在合并利润表中，也应将被出售企业自年初至出售日的现金流量包括在合并现金流量表中。这样将个别现金流量表汇总后，期末现金余额中就包含被出售子公司在出售日的现金余额，而企业在出售子公司时，出售价格中必然包含被出售子公司在出售日的现金数额。合并资产负债表的期末货币资金中并未包含被出售子公司在出售日的现金数额。因此编制合并现金流量表时，需要编制如下抵消分录：

借：现金期末余额(冲减被出售子公司出售日的现金余额)

贷：收回投资所收到的现金(冲减企业出售子公司时售价中包含的子公司现金余额)

2．购买子公司的情况

企业在年度内购买子公司的，应将被收购企业自购买日至期末产生的损益要包括在合并利润表中，也应将被收购企业自购买日至期末的现金流量包括在合并现金流量表中。这样将个别现金流量表汇总后，期初现金余额中就包含被收购子公司在购买日的现金余额，而企业在购买子公司时，购买价格中必然包含被收购子公司在购买日的现金数额。合并资产负债表的期初货币资金中并未包含被收购子公司在购买日的现金数额。因此编制合并现金流量表时，需要编制如下抵消分录：

借：投资所支付的现金(冲减企业收购价中包含的子公司现金余额)

贷：现金期初余额(冲减被收购企业购买日的现金余额)

总之，我们在编制合并现金流量表时，应对内部业务进行充分的分析，找出内部业务对于个别现金流量表、个别利润表和个别资产负债表的影响，进而确定内部业务对企业集团的整体影响，根据分析结果编制抵消分录，保证抵消后的合并现金流量表、合并利润表和合并资产负债表能够正确反映出内部业务对企业集团的影响。