VAR模型是处理多个相关经济指标与预测最容易操作的模型之一，并且在一定的条件下，多元MA和ARMA模型也可转化成VAR模型，因此近年来VAR模型受到越来越多的经济工作者的重视。

Y(t)=A(1)Y(t-1)+…A(n)Y(t-n)+BX(t)+e(t)

Y(t)是一个内生变量列向量，

X(t)是外生变量向量，

A(1),……,A(n),和B是等估的系数矩阵，

e(t)是误差向量。误差向量内的误差变量之间允许相关，但是这些误差变量不存在自相关，与Y(t)，Y(t-1)，……，Y(t-n)和X(t)也不相关。

在VAR内，每个方程的最佳估计为普通最小二乘估计。