青年时期，心仪佛法，于一九三一年皈依天台宗大德倓虚法师门下，法号能持，后经弘一大师赐名香光，并由弘一大师亲笔赐书「香光庄严」，自此精进学佛，从无懈怠。

中年时追随周叔迦居士研习佛教经藏，对佛教佛法生起大崇敬心，此时间亲近能海、真空、虚云、应慈、圆瑛、观空、正果、巨赞、法尊等诸多大法师，虚心习学佛经精髓，一生致力于弘法利生工作，经常受邀于各地讲经说法。

晚年时看到了心中心法三祖元音老人的《佛法修证心要》，《恒河大手印》等著作，对于元音老人就开始信仰、崇敬。1999年在北京接受心中心法灌顶，开始学习心中心法，由当时在中国佛学院就读的达照法师代师灌顶。

吕香光居士爱国爱教，在人民政府宗教信仰自由政策指导下，动员广大林友坚定不移地走佛教与社会主义社会相适应的道路，倡导“人间佛教”思想，多次号召和组织林友向希望工程和受灾地区捐款捐物。他坚持正信佛教，严于律己，宽厚待人，以身作则，精进学修。曾先后任中国佛教协会理事，中国佛教协会咨议委员会委员，北京市佛教协会第一、二、三届副会长，北京居士林第一、二届理事长。