赵怀安为谋财，于客栈勒毙妓女廖小乔，假装小乔吊颈亡。呆佬献修补雨伞为生，一晚投店，午夜听得歌声凄厉，长发厉鬼现身，呆佬献惊慌万分。小乔的鬼魂并无恶意，向他哭诉冤情。小乔父母双亡，卖身青楼，凭容貌赚得无数钱财，识男子怀安，以为找到依归……

呆佬献抱不平，携油纸伞带小乔的鬼魂到南海县衙门伸冤，县官以为呆佬献疯癫诬告怀安，拒受理案件。呆佬献携伞至怀安的海味店广昌隆，并作法戏弄怀安……却原来只是梦一场。