1.7 转换权与交换权/18

1.8 回售权/19

1.9 货币单位/19

1.1 0嵌式期权/19

1.1 1质押借款债券投资/20

第2章 美国债券市场及常见的债券种类/24

2.1 美国国债市场/24

2.2 美国国债的主要品利/26

2.3 联邦机构债券/31

2.4 市政债券/38

2.5 企业债务工具/40

2.6 资产担保债券/42

第3章 中国债券市场及常见的债券种类/45

3.1 我国国债一级市场/45

3.2 我国企业债券的公开发行/48

3.3 我国银行间债券市场/50

3.4 交易所债券市场/52

3.5 我国国债的主要品种/53

第4章 货币的时间价值与利率/60

4.1 金融市场常见利率的定义与使用/60

4.2 收益曲线/67

4.3 现金流/68

4.4 现值及其计算/70

4.5 常见收益率及其计算/73

第5章 收益率、即期利率与远期利率/78

5.1 收益来源/78

5.2 收益的传统计量法/79

5.3 浮动利率债券收益差的衡量/83

5.4 美国国债收益率与收益曲线/87

5.5 理论即期利率/89

5.6 非美国国债收益/99

5.7 远期利率/102

5.8 联邦基金利率/104

第6章 债券投资的风险/106

6.1 债券交易中常见的风险/106

6.2 信用风险与债券相关的信用分析/116

6.3 一些特殊债券的信用分析/124

6.4 税收债券/127

第7章 债券利率风险分析/131

7.1 全价法/131

7.2 债券价格波动特征/133

7.3 久期/135

7.4 凸率/138

7.5 基点价值/141

7.6 期限结构理论/141

7.7 期限结构模型/145

7.8 收益曲线风险的衡量/149

7.9 收益波动性的计量/151

第8章 固定收益证券定价概论/159

8.1 定价一般原理/159

8.2 长短期息票债券的定价/170

8.3 无套利定价法/174

8.4 模型风险/177

第9章 嵌期权债券定价/179

9.1 债券嵌期权概述/179

9.2 叉树模型/179

9.3 嵌赎回权债券的定价/185

9.4 嵌回售权债券的定价/186

9.5 同时嵌有赎回和回售期权债券的定价/187

9.6 期权调整利差/188

9.7 实际久期与实际凸率/189

9.8 利率上限浮动债券定价/191

第10章 抵押贷款与过手债券/194

10.1 抵押贷款/194

10.2 抵押过手债券/205

10.3 过手债券的风险特征/216

第11章 抵押担保债券/219

11.1 抵押担保债券的特点/219

11.2 抵押担保债券的发展过程/219

11.3 抵押担保债券的关系人/220

11.4 抵押贷款抵押债券的一些特别条款/221

11.5 抵押担保债券的主要结构类型/223

11.6 抵押担保债券的剥离/230

11.7 非机构性抵押贷款担保债券/231

11.8 美国抵押担保债券可能面临的税务处理问题/232

11.9 抵押担保债券的主要风险/235

第12章 资产担保债券/238

12.1 资产担保债券的特点/238

12.2 住房权益性贷款/241

12.3 组合房担保证券/242

12.4 汽车贷款担保债券/243

12.5 学生贷款担保证券/244

12.6 小企业贷款担保债券/245

12.7 信用卡应收账款担保证券/245

12.8 担保债务凭证/246

第13章 抵押及资产担保债券的定价/254

13.1 现金流收益分析/254

13.2 零波动利差/255

13.3 蒙特卡罗模拟与最小方差法/256

13.4 利率风险的衡量/261

13.5 资产担保债券的定价/266

第14章 中国可转换债券的特征/269

14.1 我国可转换债券市场的发展/271

14.2 我国可转换债券条款设计的特点/272

14.3 可转债的定价/281

第15章 利率衍生工具定价/292

15.1 利率期货合约/292

15.2 利率互换的定价/295

15.3 期权的定价/300

第16章 固定收益证券交易策略/309

16.1 杠杆作用/309

16.2 回购协议融资/311

16.3 债券回购交易/316

16.4 总收益/320

参考文献/326