第1个第八十六军

抗日战争时期，第九战区和第五战区于1938年6月12日至10月25日联合组织了武汉会战，为了这次会战，于7月初共编成4个兵团，八十六军隶属于其中的第二兵团第九集团军。

1938年4月以第一〇三、第一二一师编成，何知重为军长。第一〇三师，师长原为何知重，1938年8月何绍周接任师长职；第一二一师，师长原为吴剑平，1938年4月牟廷芳接任师长职。

第2个第八十六军

1939年6月该军在浙江金华以第十六、第六十七师和预备第十师编成，俞济时任军长。12月冯圣法任军长；1940年3月莫与硕任军长。1942年5月方日英代理军长职，7月莫与硕被撤职，方日英实任。1943年7月方日英被免职未鼎卿任军长。1939年该军组成时直属军事委员会。1940年5月前直属第三战区。6月至9月隶属第三十二集团军，尔后隶属第十集团军。1941年秋后至1942年先后直属第三战区、军事委员会。1943年先后隶属第十集团军、第五战区。1944年直属第六战区。1945年先后直属第六战区、湘鄂川黔边区。该军辖第十六、第六十七师和预备第十师。1940年第十军第七十九师和预备第十师对调。1943年第十六师调隶第七十五军，第七十九师调隶第八十八军，同时将第七十五军第十三师第八十八军暂编第三十二师拨隶本军。该军先后参加1939年冬季攻势作战、第二次长沙会战和浙赣、鄂西、常德等会战。1945年6月该军撤销番号。第十三师，师长方靖。1940年1月朱鼎卿接方靖任师长。1943年1月曹金轮任师长。7月靳力三代理师长，12月实任。1945年6月罗贤达任师长。第六十七师，师长莫与硕。1942年3月陈颐鼎接任师长。1943年2月罗贤达代理师长，1944年10月实任。1945年6月罗贤达调任第十三师师长，李学正任师长。暂编第三十二师，师长黄权。1943年2月金亦吾任师长。8月阮齐接任师长。1945年2月温靖任师长。