城堡石这名称来自于史蒂芬·金的小说死亡禁地（The Dead Zone）的一个虚构滨海小镇。城堡石娱乐公司的第一部制作电影是《当哈利碰上莎莉》（When Harry Met Sally…），是与Nelson Entertainment公司共同出资拍摄，由哥伦比亚电影公司发行。　在城堡石娱乐公司的营运初期，主要与哥伦比亚电影公司、Nelson Entertainment共同合作。城堡石娱乐公司的主要创建者多曾任职于Embassy Pictures，例如劳勃·莱纳曾为Embassy Pictures执导《公主新娘》（The Princess Bride），这家公司后被Nelson Entertainment并购。新线影业后来并购Nelson Entertainment，成为城堡石娱乐公司的后期主要合作公司。　在1994年，泰德·透纳经营的透纳广播公司买下城堡石娱乐公司。在1996年，时代华纳集团收购透纳广播公司，城堡石娱乐公司成为时代华纳集团的一家子公司。同属透纳集团的汉纳-巴贝拉制作公司被华纳兄弟影业公司合并；城堡石娱乐公司成为华纳影业的子公司；新线影业则维持独立的运作。　在2004年，城堡石娱乐公司拍摄电脑动画《北极特快车》（The Polar Express），是公司的少数卖座电影。在2007年，新线影业与城堡石娱乐公司共同拍制《破绽》，这是它们被华纳集团收购以来的首次合作。