1981年12月，析墟沟镇置陶庵街道。

2000年7月，撤销墟沟镇，改设墟沟街道。

2011年11月，析墟沟街道大港路北设海洲湾街道。

截至2011年末，墟沟街道辖滨海、东园、南巷、院前、大巷、桃园、西园7个居民委员会，下设133个居民小组。

截至2020年6月，墟沟街道辖8个社区，街道办事处驻东园社区8号。

墟沟街道地处连云区中部偏北，东与连云街道相交，南与云山街道相接，西与中云街道相连，北与海州湾街道毗邻。街道办事处距连云区人民政府4千米。辖区东西最大距离4.5千米，南北最大距离3千米，总面积12.15平方千米。

墟沟街道地处连云区中北部，后云台山北麓，呈不规则多边形。地势南高北低，北部为山间平原，主要山脉有张大岭山、南山、长流沟、西小山。

墟沟街道地处暖温带的南缘，属向亚热带过渡的季风海洋性气候地带，四季分明。

2010年，第五次全国人口普查墟沟街道总人口89068人。

截至2011年末，墟沟街道辖区总人口55980人，城镇化率100%。总人口中，男性28721人，占51.3%；女性27259人，占48.7%。2011年，墟沟街道人口出生率10.2‰，人口死亡率2.1‰，人口自然增长率8.1‰。人口密度为每平方千米8750人。

截至2013年末，墟沟街道户籍总人口55786人。

2004年，墟沟街道实现地区生产总值6.785亿元，较2003年增长14.1%，财政收入2200万元，较2003年增长19.3%；农渔民人均纯收入为6104元，较2003年增长9.0%；农业总产值达8330万元，较2003年增长3.5%。全社会固定资产投入2.32亿元；新批外资项目4个，合同利用外资1270万美元，直接利用外资1100.8万美元，地方自营出口总额1206万美元，引进内联资金2.06亿元，外经营业额30万美元，外方实际到位300万美元以上项目3个，内联到位资金3000万元以上项目4个。

2005年，墟沟街道实现协议注册外资1685.5万美元，同比增长32.7%，直接利用外资431.8万美元，引进内联资金3.27亿元，同比增长46%。

2006年，墟沟街道实现生产总值8.8亿元；实现协议注册外资1300万美元；工业总产值17.36亿元，同比增长44%；直接利用外资347万美元，引进内联资金5亿元。

2009年，墟沟街道实现生产总值达12.8亿元，增长15%，其中实现第三产业增加值达6.97亿元，同比增长24.9%；完成财政收入1.01亿元，其中一般预算收入8002万元；实现全社会固定资产投资8亿元，同比增长27%；注册外资全年完成660万美元，引进市外内联资金4.2亿元。

2011年，墟沟街道实现全街道地区生产总值17.1亿元，其中第一产业增加值0.3亿元，第二产业增加值8亿元，第三产业增加值8.8亿元第一、二、三产业增加值比例为1.7:46.8:51.5。财政总收入1.8亿元，其中地方财政收入1.2亿元。从各主要税种看，完成营业税6229.6万元，增值税3673.8万元，企业所得税3606.3万元，个人所得税1969.2万元。人均财政收入2.0万元。

墟沟街道农业以渔业生产为主体，近海盛产铜蟹、对虾、扇贝、紫菜等各类海产品。2011年，墟沟街道海产品产量7546吨，渔业总产值9185万元。

墟沟街道工业以食品加工、服装加工、机械制造为主。2011年，墟沟街道工业总产值13.7亿元。规模以上工业5家，职工712人，实现工业增加值0.7亿元。

2011年末，墟沟街道有商业网点860家，职工3120人，2011年，社会消费品零售总额13.1亿元。城乡集市贸易成交额5.8亿元。全年邮政业务收入2300万元，电信业务收入1.3亿元。年末有20家银行和金融机构开设了分行或设立了办事处。各类存款余额183亿元，各项贷款余额176.5亿元。

墟沟街道境内有高速公路G310过境。

2011年末，墟沟街道有幼儿园17所，在园幼儿634人，专任教师38人；小学4所，在校生5940人，专任教师374人，小学适龄儿童入学率100%；初中2所，在校生2126人，专任教师231人，初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%。

2011年，墟沟街道教育经费达2.8亿元，国家财政性教育经费1.2亿元。

2011年末，墟沟街道有社区合唱团、秧歌队、舞蹈队、腰鼓队等文艺表演团队4个。连云区广场舞比赛等文艺演出10场，营山社区文艺团体创作的作品《神州花开耀港城》，代表连云区参加市“三新”文艺调演。

2011年末，墟沟街道有体育场地24处，100%的城市社区安装了健身器材，经常参加体育活动的人员占常住人口的41%。

2011年末，墟沟街道有50个电视频道在该地落户有线电视用户1.9户，电视综合覆盖率100%。

2011年末，墟沟街道有各级各类医疗卫生机构37个，其中卫生院2所；病床305张，每千人拥有医疗床位5.4张。专业卫生人员450人，平均每千人拥有卫生技术人员6.5人。医疗机构（门诊部以上）完成诊疗28.4万人次，住院手术2680台次，出院病人3428人次。重点医院有东方医院、149医院。

2011年末，墟沟街道法定报告传染病发病率为61/10万。

2011年末，墟沟街道城镇最低生活保障户数219户，人数518人，支出98万元，月人均157.6元。开展了助学、助困、助医等慈善救助活动，年发放慈善救助金近200万元。2011年，组织各类培训班19期，培训失业人员561人；创业培训115人；企业职工岗位技能提升培训110人。通过再就业技能培训，使400多名失业人员实现了再就业。

2011年末，墟沟街道社区服务设施85个，其中社区服务中心7个，社区服务站10个，其他社区服务设施68个；社区日间照料床位数30张，社区留宿照料床位数20张。

2011年末，墟沟街道有邮政网点4个，乡村通邮率100%。电信企业3家，服务网点11个。

明初建墟沟（土）城于南固山麓，因老城环抱二岭，涧居中央，墟沟街道故名。

2009年，墟沟街道办事处荣获江苏省省级文明城市创建先进单位、市文明单位、市社会治安安全街道等光荣称号。