寒冬将至，仙鹤南迁经东海，一只雌鹤中箭坠地，善良的青年农民与平将鹤抱回家中悉心调制喂养，直到伤愈。鹤为报恩，更爱慕纯情的与平，遂化为美女阿慈和与平喜结良缘，并拔自己的羽毛为与平织作锦衣。与平在乡邻老肖、老温的教唆下，为赚金钱，卖掉锦衣，且贪心不足，一再逼迫阿慈为他续织，并违背诺言偷看阿慈织衣，阿慈无奈，只得忍痛离开与平，飞向她所追求的理想世界。