更新时间：2023-06-29 20:50
跨式套利(Straddle)，也叫马鞍式期权、骑墙组合、等量同价对敲期权、双向期权(Double Options)、底部跨式期权(Bottom Straddle)，是指以相同的执行价格同时买进或卖出不同种类的期权。
表11-16买入跨式套利（Long Straddle）
某投资者在2月份以500点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。该买入跨式期权的损益见图ll—16。
由图ll—16可以看出，该买人跨式期权的最大亏损为800个点(即所支付的权利金)，P1(12200点)和P2(13800点)为盈亏平衡点。当恒指跌破12200或上涨超过13800点时就盈利了