雍正皇帝丧生在他钟情的吕四娘手中，其私生子乾隆（万梓良饰）登上了皇位。某年，乾隆得知反清帮派红花会势力渗入朝中，只是不知其主脑的人物。为此，乾隆微服探查红花会的江南总部，见到了失散多年的兄弟陈家洛（黎汉持饰演）。途中，尽管有朝廷高手的暗中护卫和武功高强的空空儿（文雪儿饰）相助，但神秘的红花会单翼蜻蜓（罗乐林饰）不断出现，使乾隆陷入虎穴，困难重重，险象环生……

乾隆与香蕾公主（马敏儿饰）相遇，空空儿与方世玉（张国荣饰）相爱，但情仇难容，引出诸多是是非非……

乾隆继雍正为帝后，八王叔仍存夺位之心，欲揭发乾隆为宫女李金桂所生，企图以此宫廷大丑闻推翻乾隆的江山。但韩冲与顾春霖洞悉其奸计，全力阻止，李金桂深明大义，为保乾隆帝位，毁家自杀，以绝王叔阴谋。乾隆长成后，亲征回纥，夺获可兰经回朝，发觉朝中为民间秘密组织红花会势力浸透，危机四伏，便偕侍卫总管下江南，刺探红花会秘密，遇上重重险阻，幸得翡翠之女空空儿报恩为婢，及周逸清相助，得竟全功。当时红花会盟主为韩天仇，手下能者极众，计有方世玉、苗翠花、白眉道人及文燕来等，势力雄厚。