殷氏怀胎三年零六个月产下肉球怪胎，取名哪吒（吴磊饰）。哪吒天生自带红绫，懂得法术，只是头顶长着三个奇丑的肉瘤。 一日，哪吒在东海错手杀死龙王三太子敖丙。其父找李靖理论并联合三大龙王上告玉帝，殷氏知道哪吒大祸临头，将他送至太乙真人处管教。哪吒初遇盲女师姐瑶光。 在太乙真人点拨下，哪吒法术大有长进，却遭同门师兄挑衅，再次逃走，避入深山巧遇太甲真人，由此获得三宝——乾坤圈、风火轮和火尖枪。 哪吒赶回乾元山，恰逢雷震子挑战师门，哪吒替师上阵，击退强敌，化解危机，并使瑶光重见光明。 哪吒为弥补自身罪过，隐瞒身份回到陈塘关，并打败前来滋扰的火狼。后为追敌，被盈珠引到万穴峰，与狼王进行殊死搏斗。随后，为营救遭受水淹的陈塘关百姓，哪吒不顾自身重伤，力挽狂澜，自己却奄奄一息。此举打动了观音大士，哪吒终得以涅槃重生。