任红举认为，虽然民间有一首小调叫《无锡景》，但歌词曲调都不能涵盖太湖的绝美，因此他想写一首太湖主题的歌曲献给江南人。《太湖美》创作于1978年，由任红举作词，龙飞作曲。任红举、龙飞两人都是南京军区政治部前线歌舞团创作室的成员。一天，任红举坐着冲锋舟深入太湖深处，旖旎的风光激发了他的灵感，他在船上一挥而就创作出了《太湖美》的歌词。太湖归来，任红举把歌词交给了龙飞。龙飞一边用吴侬软语吟诵着“太湖美呀太湖美”，一边酝酿着音乐的总体构思，不到半个小时完成该曲创作。因为歌曲创作时期，处于中国共产党探讨真理问题、实行改革开放的年代。所以歌曲的创作以表现当时人们的个性与情感为主，寓意打破思想束缚及个人崇拜。同年，邀请李慧兰演唱该曲的普通话版本。此外，由程桂兰演唱苏州方言版本。