书叙宋江西青峰岭有二得道老狐，名桂香、云香。二狐变化入城，将书生春明媚摄回洞中，百般淫乱。明媚父百计寻子，逃犯出家为道士的生意、生心闻之，自告奋勇入山访寻，结果生心被猛虎食，生意逃归。不久，巡察人间妖魔的郁雷至，擒二狐，锁洞内石板下，令明媚改过，放其归。明媚途遇月素仙子，自称为千年狐，明媚前生曾救过她，故来报恩，订姻好。明媚居仙洞，月素救治其浓血之灾。

生意劫春家财，得手后反被春邻屠能所劫。生意怒，放火烧宅，被屠能杀死，屠能被烧死。官府勘察，误断明媚父杀生意，捕入狱，月素设计将其救出。明媚在月素处得月素教，学问日进，下山赴考，中亚魁。殿试官梅尚书，有女朱云，许王兵部之子。王兵部为人正直，忤梅尚书，被革职而死。梅家要退亲，招明媚为婿。月素设法将明媚与王兵部子掉换，成全王婚事，又促成明媚与王小姐婚事。未几，梅尚书因见到月素而想入非非，走失元阳而死。月素后缘满归山。