1958年9月，为灯塔公社尚湖管理区和山环管理区；同年11月21日，磐安撤县，并入东阳县。

1959年2月19日，灯塔公社改名尚湖公社。

1960年3月，尚湖公社并入玉山公社。

1961年9月，玉山公社改为玉山区，尚湖管理区改为尚湖公社，山环管理区改为山环公社。

1983年8月，撤销公社建立东阳县尚湖乡和山环乡；同年11月，磐安复县，仍为磐安县尚湖乡、山环乡。

1986年12月，由尚湖乡改为尚湖镇。

1992年，山环乡并入尚湖镇。

截至2011年末，尚湖镇辖尚湖、上溪滩、下溪滩、荷花塘、上高亭、下袁、上袁、外山塘、上炉坑、后岩、忠信庄、大王村、五家山、陈董、倪董、花坟前、山宅、下宅口、市岭下、杜家庄、板榧、岭干、小坑门、马南山、栗树山、农家湖口、黄岩前、尚路研、大家古、同田、黄林坑、西岭32个行政村；下设177个村民小组。

截至2020年6月，尚湖镇辖19个行政村：大王村、杜家庄村、市岭下村、山宅村、下溪滩村、尚湖村、上溪滩村、忠信庄村、陈董村、倪董村、岭干村、板榧村、黄岩前村、黄林坑村、尚路研村、下宅口村、铜钿村、列聚山村、袁村，镇人民政府驻尚湖村尚尖路1号。

尚湖镇地处磐安县中部偏东北，东靠天台县平桥镇、街头镇，南接方前镇，西连窈川乡，西北毗邻九和乡，北界玉山镇，东北连万苍乡，距磐安县城40千米，区域总面积108.29平方千米。

2011年，尚湖镇有耕地20989.65亩，林地114876.6亩。

截至2011年末，尚湖镇总人口有17943人，其中城镇常住人口7564人，城镇化率42.2%；另有流动人口1425人。总人口中，男性9466人，占52.8%；女性8477人，占47.2%；14岁以下2910人，占16.2%；15—64岁12823人，占71.5%；65岁以上2210人，占12.3%；以汉族为主，达17905人，占99.7%；有土家、蒙古等14个少数民族，共38人，占0.3%，其中土家族8人，占少数民族人口的21.1%；蒙古族6人，占15.8%。2011年，尚湖镇人口出生率9.47‰，人口死亡率11.09‰，人口自然增长率-1.62‰，人口密度为每平方千米171人。

截至2019年末，尚湖镇户籍人口为18182人。

2011年，尚湖镇财政总收入1742.57万元，比2010年增长-1.5%，其中地方财政收入655.11万元，比2010年增长-5.2%；人均财政收入971元。

截至2019年末，尚湖镇有工业企业67个，其中规模以上7个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市17个。

2011年，尚湖镇农业总产值0.79亿元，比2010年增长15.0%，农业增加值占全镇生产总值的13.6%。2011年，尚湖镇生产粮食4246.3吨，其中水稻2428吨，玉米882.6吨。豆类288.3吨，薯类647.4吨；食用菌种植112.7万袋，产量145.3吨；药材种植面积3887亩，产量719吨；茶叶种植面积15159亩，产量486.5吨；蔬菜种植面积9658亩，产量8692吨，主要品种有茭白、茄子、四季豆、辣椒等；水果种植面积225亩，产量1179.9吨。2011年，尚湖镇生猪饲养量7298头，年末存栏2095头；牛饲养量753头，年末存栏546头；羊饲养量2903只，年末存栏1382只；家禽饲养量22168羽，上市家禽11727羽。

尚湖镇工业以生产塑料制品、圣诞礼品等为主。2011年，尚湖镇工业总产值为4.94亿元，比2010年增长25.8%，工业增加值占全镇生产总值的54.0%。2011年，尚湖镇有规模以上工业企业4家，实现工业增加值0.62亿元，比2010年增长43.4%，其中大中型工业企业1家，实现工业增加值0.45亿元，比2010年增长9.5%。

截至2011年末，尚湖镇有商业网点42个。2011年，尚湖镇社会商品销售总额达0.21亿元，比2010年增长100%；城乡集市贸易成交额2400万元，比2010年增长8.6%。2011年，尚湖镇出口912万美元，比2010年增长72.5%，主要产品有圣诞服饰等。

截至2011年末，尚湖镇各类存款余额为2.01亿元，各项贷款余额0.71亿元。

2011年，尚湖镇邮政业务收入为140万元；电信业务收入为283.4万元。

截至2011年末，尚湖镇有幼儿园2所，在园幼儿326人，专任教师10人；小学1所，在校生1063人，专任教师46人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生537人，专任教师36人；初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%。2011年，尚湖镇教育经费达1354.1万元，比2010年增长7.4%；财政预算内教育经费1330.8万元，比2010年增长8.3%，占财政总支出的比例为53.0%。

截至2011年末，尚湖镇有文化艺术团体3个，会员300人；文化专业户2个，镇有文化站1个，村文化活动中心13个；公共图书馆1个，藏书5000册。

截至2011年末，尚湖镇有各级各类医疗卫生机构9个，病床10张，固定资产总值850万元；专业卫生人员31人，其中执业医师8人，执业助理医师6人，注册护士4人。2011年，尚湖镇医疗机构（门诊部以上）完成诊疗7.26万人次。2011年，尚湖镇新型农村合作医疗参合人数17106人，参合率95.3%。

2011年，尚湖镇城镇最低生活保障户数为9户，人数11人，支出3.2万元，比2010年增长46.2%，月人均245元，比2010年增长20.1%；农村最低生活保障户数347户，人数421人，支出66万元，比2010年增长35.2%，月人均131元，比2010年增长22.4%；农村五保集中供养46人，支出23.7万元；医疗救助53人次，民政部门资助参加合作医疗432人次，共支出4.32万元；国家抚恤、补助各类优抚对象119人，抚恤事业费支出22.78万元；有敬老院1家，床位48张。截至2011年末，尚湖镇参加城乡居民社会养老保险5293人，参保率29.5%。

截至2011年末，尚湖镇有邮政网点1个，投递路线单程总长度87千米，乡村通邮率100%；有电信企业2家，服务网点4个；固定电话用户2500户，移动电话用户8600户，宽带接入用户600户。

截至2011年末，尚湖镇有自来水厂1座，铺设干线水管21千米，生产能力1800吨/日，年工业用水10.95万吨、生活用水27.88万吨，居民自来水普及率100%；排水管道8.5千米，污水治理工程2项，污水处理率100%。

截至2011年末，尚湖镇拥有35千伏变电所1座，供电所1个，有主变压器2台，总容量8兆伏安，有高压输电线路5条，总长度13.5千米，用电负荷3651千瓦。2011年，尚湖镇售电量累计完成1894.2万千瓦时。

截至2011年末，尚湖镇有公园1个，公园面积0.3平方米，园林绿地面积5公顷，其中公共绿地3公顷，绿化覆盖率43.3%。

截至2011年末，尚湖镇有县乡（镇）级公路2条。尚湖镇有省道磐新公路穿镇而过。

尚湖镇因镇人民政府驻尚湖村而得名。