男主角胡安居住在马德里郊外的穷人区。他是个充满幻想，极为敏感的孩子，无奈地生活在以打架斗殴为乐趣的一群青年之中。胡安的父母对他寄予厚望，希望他能成为医生。于是，他被送到在大学里工作的爷爷家居住。胡安进入大学预科读书，立志成为一名生物学家。同学们嘲笑胡安的衣着打扮，这使得他越发感到孤独。一天，胡安在爷爷家的小阳台上看到一位在对面楼里居住的美丽姑娘，她就是卢西娅。胡安暗恋上卢西娅，他每天从窗子中观察卢西娅，小小的阳台使胡安的生活有了生气。可是，胡安在街上碰到卢西娅时，他又不敢和她说话。卢西姬的家庭是中产阶级，她已有一个属于上层家庭的男朋友。在朋友桑蒂的鼓励下，胡安买书寄给卢西姬。在他邀请卢西姬去听音乐会的当晚，迟到的胡安刚追上在剧院门口等了多时的卢西姬，就遇到警察驱赶反佛朗哥的游行者。在混乱中，胡安勇敢地保护卢西娅，自己却被警察打伤。卢西娅与前来找她的男朋友走了，胡安的情感受到了伤害。20多年后，胡安成为知名的生物学家，卢西娅也事业有成，但她的生活并不幸福，与丈夫离了婚，同一个她并不爱的外交官同居。见到了久别的胡安，她的心中燃起了爱情之火。为接近胡安，卢西娅搬回原来父母住过的房子，与胡安隔街相对。她像当年胡安观察她一样，从阳台上观察胡安。她发现胡安仍是单身，但他的女同事埃玛在追求她。卢西娅想方设法要唤起胡安对自己曾有过的爱恋。胡安再次见到卢西娅后，虽然也心潮澎湃，但对卢西娅的爱躲躲闪闪。卢西娅对胡安的冷淡感到十分失望与痛苦，她含泪收拾东西，准备离开这个可与胡安临窗相望的家。胡安也陷入了极度矛盾之中，他爱卢西娅，但由于过去受到的伤害，所以对突如其来的爱不知所措。胡安为了找回自己年轻时对卢西娅纯真爱恋的感受，驱车来到自己当年居住过的郊区。黎明时分，胡安赶回家中，他与正要离去的卢西娅在阳台上相互遥望。然后他转身下楼，来到卢西娅家门口，按项了门铃。卢西娅知道，幸福终于来到了自己身边。