一波未平，一波又起，马森特公爵的城堡意外起火，而这一切正是拜瓦尔姆布里尤斯公爵所赐。在关键时刻，斯高纳克化身蒙面人救了马森特的小儿子弗拉利斯一命，为文森特留下了一个后代。为了找到瓦尔姆布里尤斯的犯罪证据，斯高纳克白天在剧院努力地演出，晚上偷偷地四处寻访，调查事件的真相。但不走运的是，斯高纳克目前所在的剧院也正面临着前所未有的危机。由于经济不景气，剧院已经欠下一大笔债务，而其最大债主正是瓦尔姆布里尤斯公爵。

瓦尔姆布里尤斯对剧院的女演员伊莎贝尔的美色觊觎已久，答应只要伊莎贝尔同意自己的求爱，他就把剧院所有的债务一笔勾销。但伊莎贝尔根本看不起这种势力的走狗，只对斯高纳克情有独钟，所有的人都为剧院的前景担忧着。为了找到瓦尔姆布里尤斯的犯罪证据，伊莎贝尔帮忙把瓦尔姆布里尤斯留在剧院，而斯高纳特则化妆成瓦尔姆布里尤斯来到了他所在的城堡。