学校名为中德两国合办，但大权实为德国人独揽。德国人办学目的是“教授年青的华人具有德语基础知识”，“学会理解德国的精神生活”，为德国侵略中国服务。该校设监督和总稽察各一员，监督由德国选派，首任监督为开贝尔博士；总稽察由中国选派，首任总稽察为蒋楷。学校在监督部下设高等科(本科)、预备科(预科)、译书处、庶务处等部门。高等科分为法政、医学、工艺、农林等科。工艺科分为建筑学、机械电气工学、采矿冶金学等专业。法政科和农林科3年，医学科和工艺科4年。该校特别重视工科，学校刚开办时就招收了两班工科学生。工科设有实习工厂，农林科设有农业实验场。设备仪器也较先进。该校不设宗教课，严禁在本校传教。教师中大多为德国人。德国人很重视教科书，成立了专门的教科书翻译与印刷机构。随该校声望日高，国内有人视入该校如留学德国，四面八方甚至海外华侨求学者日增，学生最多时达400多人。1912年德国皇太子亨利亲王抵青时曾前往参观。同年9月，孙中山由济南去日本路经青岛，也曾到学校参观，并发表演讲。1914年，第一次世界大战爆发，日本占领青岛，学校解散。