九姑娘（舒佩佩饰）之兄巴杰（康华饰）勾结恶虎村恶霸胡蛟（王侠饰），图劫镖银，被「铁沙掌」骆宏勋（岳华饰）打伤。胡蛟恐事发后被巴家追究，下毒将巴杰毒死，嫁祸骆宏勋，巴家上下誓欲杀死骆报仇。

剧情讲述盘踞恶虎村的黑头等武林败类横行霸道，无恶不作，他们开设赌档和妓院，甚至公然贩卖女子。为称霸武林，还通过一名淫荡的女子云勾引武林高手，为他们劫镖杀人。一高手不听妹妹侠女的劝阻，死于义侠手中。黑头趁机挑拨侠女与义侠决斗，然而明智的侠女不为表面现象所迷惑，终于与义侠联手，歼灭了黑头等人。

影片显示当时武侠片的普遍状况，亦见一些独特的发挥。情节颇为特别，吻合岳枫向来看武侠片的暧昧态度。