更新时间：2023-07-15 09:50
本书在上一版的基础上进行了修订，除了对一些过时的内容、数据、专栏等进行了大幅度更新外，还增加了一些新的章节。比如“*的基础”一章，增加了一节“中国的*品种”；“*组合管理”一章，增加了一节“基点价格值”。全书在写作上主要有以下特点：
*, 对于基础金融理论的介绍,力求反映学科前沿。经历了半个多世纪,现代金融学发展出一套经典的理论框架,本书尽可能在教材中将这些理论原汁原味地展现给读者。
第二, 注重金融学思想和数学的结合。本书注重让学生们透过数理公式去理解模型背后的金融思想，但涉及的数学内容不超过微积分、线性代数和概率论的范畴。
第三, 注重理论与实践的结合。本书在介绍经典理论的同时,也注重对证券市场的产品、制度、监管以及证券分析方法的介绍。
本书可以作为经济学、金融学以及其他相关专业的本科生和低年级研究生的教学用书，也可以作为金融从业人员的参考用书和培训用书。
汪昌云，中国人民大学财政金融学院教授，博士生导师。国家杰出青年科学基金获得者，教育部“新世纪优秀人才支持计划”入选者。现任中国财政金融政策研究中心主任。兼任中国金融学会理事、中国金融学年会理事、中国投资学会理事、《金融学季刊》副主编、《中国金融评论》副主编以及Journal of Banking and Finance等十余种国际学术期刊评审等职。主要研究方向是资产定价、金融衍生工具与风险管理、公司治理。在Journal of Banking and Finance、Journal of Futures Markets等国际国内重要金融学术期刊发表论文40余篇，主持多项国家自然科学基金、国家社科基金等科研项目。
第1章 投资学基础 1
第一节 投资的定义 1
第二节 金融市场和金融产品 5
第2章 证券的发行和交易 23
第一节 一级市场 23
第二节 二级市场 32
第三节 证券市场监管 43
第四节 股票价格指数 46
第3章 证券的收益与风险 52
第一节 收益的度量 52
第二节 风险的度量 56
第三节 风险态度及其度量 61
第4章 最优资产组合选择 75
第一节 资产组合的效率边界 75
第二节 最优资产组合选择 80
第三节 马科维茨资产组合选择模型 83
第四节 资产组合风险分散化 86
第5章 资本资产定价模型 95
第一节 两种基本的资产定价方法 95
第二节 资本资产定价模型 97
第三节 资本资产定价模型的扩展 104
第四节 CAPM的实证检验 106
第6章 因素模型与套利定价理论 114
第一节 因素模型 114
第二节 套利与套利组合 117
第三节 套利定价理论及其检验 121
第7章 有效市场假说 131
第一节 有效市场的含义和形式 131
第二节 有效市场的实证检验 136
第三节 关于有效市场假说的争议 145
第四节 行为金融理论与有效市场假说 150
第8章 证券分析 155
第一节 基本面分析 155
第二节 技术分析 169
第三节 证券技术分析的有效性 176
第9章 股票估值 187
第一节 金融资产估值的几种方法 187
第二节 股利贴现模型 190
第三节 市盈率研究 194
第 10章 债券的基础 202
第一节 债券的定义和特征 202
第二节 债券的种类 206
第三节 中国债券品种 214
第四节 债券价格 221
第五节 债券收益率 227
第六节 债券评级 234
第11章 债券的组合管理 240
第一节 利率风险衡量 240
第二节 基点价格值 243
第三节 久期 245
第四节 凸性 253
第五节 消极型债券组合管理策略 256
第六节 积极型债券组合管理策略 268
第12章 金融衍生工具 279
第一节 金融衍生工具简介 279
第二节 金融衍生工具定价 282
第三节 金融衍生工具的对冲策略 291
第13章 证券投资基金 296
第一节 投资基金的基础 296
第二节 开放式基金 304
第三节 封闭式基金 308
第四节 指数基金 313
第五节 股指期货在基金管理中的运用 316
第14章 投资绩效衡量 324
第一节 如何衡量投资回报 325
第二节 绩效评价的主要方法 326
第三节 选股和择时能力 333
第四节 绩效归因分析 340