西郡侯之尸首被弃置于荒野，兴汉前往寻尸时遭伏击，幸得同伴相救。后来，兴汉逃往北郡，与北郡联合对抗东郡，并由兴汉之未婚妻云英负责秘密运兵返西郡，然计划终被东郡识破。此时，兴汉从一隐士得知染得龙涎的阳铁剑可刺破东郡侯的宝甲，惟此铁却无处可寻。北郡侯之女贞儿安慰兴汉，刚巧云英前来报讯，误会两人相好，结果一怒而去。其后，兴汉在父坟前觅得阳铁，随即把铁铸成剑。东郡和西郡开战，贞儿为救兴汉中箭身亡。最后，东郡侯破甲身亡，西郡失而复得，而兴汉与云英亦有情人终成眷属。

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