1973年6月，复设昌化镇。

1984年4月，改公社为乡；12月，武隆乡并入昌化镇。

1992年5月，白牛乡并入昌化镇。

2008年1月，龙岗镇上营村划入昌化镇。

2017年9月15日，杭州市临安区正式挂牌成立，昌化镇改属临安区。

2011年末，昌化镇辖昌化1个居民委员会，东街、西街、双塔、朱穴、后营、石铺、孙家、虞溪、朱白、后葛、联盟、白牛、九龙、上营14个村民委员会，共15个群众自治组织；下设34个居民小组、140个村民小组。

截至2020年6月，昌化镇下辖1个社区、14个行政村，镇人民政府驻西街村西街58号。

昌化镇地处临安区中部偏西，东邻太阳镇，东南、南连河桥镇，西接龙岗镇，北连安徽省宁国市万家乡。辖区总面积23.17平方千米。

2011年，昌化镇耕地面积2.3万亩，林地面积29.5万亩。

截至2011年末，昌化镇累计造林26.2万亩，其中竹林2.94万亩，林木覆盖率78.1%。

2011年末，昌化镇辖区总人口22342人，其中城镇常住人口5315人，城镇化率23.8%。另有流动人口2338人。总人口中，男性11371人，占50.9%；女性10971人，占49.1%；14岁以下2435人，占10.9%；15~64岁17561人，占78.6%；65岁以上2346人，占10.5%。总人口中，以汉族为主，达22283人，占99.7%；有畲、侗、土家等10个少数民族，共59人，占0.3%。其中畲族47人，占少数民族人口的79.7%。人口密度为每平方千米96人。

截至2019年末，昌化镇户籍人口21526人。

2011年，昌化镇财政总收入0.54亿元，比上年增长24.9%。其中地方财政收入0.24亿元，比上年增长14.4%。完成营业税548万元，增值税2930万元，企业所得税613万元。人均财政收入2417元。农民人均纯收入15058元。

截至2019年末，昌化镇有工业企业176个，其中规模以上12个，营业面积50平方米以上的综合商店或超市15个。

2011年，昌化镇农业总产值1.57亿元，比上年增长11.6%，农业增加值占全镇地区生产总值的12.7%。

2011年，生产粮食4413吨，其中水稻3587吨。山核桃林2.6万亩，产量794吨；桑园面积600亩，产茧7吨；蔬菜种植面积1580亩，产量1760吨。

2011年，昌化镇生猪饲养量2.8万头，羊饲养量143只，牛饲养量231头，家禽饲养量3万羽。畜牧业总产值4163万元，占农业总产值的26.5%。

2011年，昌化镇水果种植面积400亩，产量559吨，主要品种有梨、桃等。

2011年，昌化镇工业总产值31.2亿元，比上年增长31.2%，工业增加值占全镇地区生产总值的52.6%。

2011年，昌化镇规模以上工业企业9家，实现工业增加值0.73亿元，比上年增长44.6%，工业园区1个。

2011年末，昌化镇有商业网点1180个。

2011年，昌化镇社会商品销售总额达4.5亿元，比上年增长18.9%；城乡集市贸易成交额3.4亿元，比上年增长19.6%。

2011年，昌化镇出口810万美元，比上年增长33.4%，主要产品有木业、五金工具、家具等。

2011年，昌化镇各类存款余额10.1亿元，各项贷款余额8.1亿元。

2011年，昌化镇有杭瑞高速公路过境，境内长10~63千米，双向4车道，有昌化1个出口，通往昌化镇、淳安县。杭昱线省道过境，境内长13千米，通往太阳镇、龙岗镇；县乡（镇）级公路10条，总长69.4千米。

2011年末，昌化镇镇区道路总长度37千米，道路铺装面积18.5万平方米。镇区桥梁6座，总长度700米。

2011年末，昌化镇有幼儿园1所，在园幼儿710人，专任教师52人；小学2所，在校1302人，专任教师86人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生921人，专任教师73人，初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%；普通高中1所，在校生1775人，专任教师127人；中等职业学校1所，在校生1935人。

2011年，昌化镇教育经费达1520万元，比上年增长3.1%；财政预算内教育经费1450万元，比上年增长4.5%，占财政总支出的比例为7.4%。

2011年末，昌化镇有文化站1个，建筑面积1273.8平方米；公共图书室1个，建筑面积306平方米，藏书1.1万册。地方特色民间艺术有水灯、龙狮等。

2011年末，昌化镇各级各类医疗卫生机构8个，病床6张，固定资产总值126万元。专业卫生人员20人，其中执业医师8人，执业助理医师4人，注册护士5人。2011年，医疗机构（门诊部以上）完成诊疗6.2万人次。

2011年，昌化镇农村安全饮用水普及率100%，农村卫生厕所普及率99.8%。新型农村合作医疗参合人数13864人，参合率100%。

2011年，昌化镇城镇最低生活保障户数14户，人数34人，支出4.7万元，比上年增长47.9%，月人均116元，比上年增长17.2%。农村最低生活保障户数78户，人数163人，支出21.8万元，比上年增长5%，月人均111元，比上年增长18.7%；农村五保集中供养32人，支出27.6万元；农村医疗救助69人次，支出17.2万元；农村临时救济512人次，支出15.36万元。国家抚恤、补助各类优抚对象98人，安置义务兵、士官等28人，抚恤事业费支出260万元。社区服务设施28个，其中社区服务中心11个，其他社区服务设施17个。2011年末，城乡居民参加社会养老保险20532人，参保率91.9%。

2011年末，昌化镇有邮政网点1个，投递路线单程总长度138千米，乡村通邮率100%。电信企业1家，服务网点1个。固定电话用户8000户，移动电话用户12000户，宽带接入用户8300户。

2011年末，昌化镇镇区自来水厂1座，铺设干线水管12千米，生产能力8000吨/日，年工业用水38.9万吨、生活用水63.2万吨，居民自来水普及率100%；排水管道12千米，污水治理工程2项，日污水处理能力5000吨。

2011年末，昌化镇镇区拥有35千伏变电所1座，主变压器2台，总容量63.0兆伏安，高压输电线路4条，总长度15.1千米。年售电量累计完成1.1亿千瓦时。

2011年末，昌化镇镇区公园1个，公园面积7公顷，园林绿地面积65公顷，其中公共绿地52公顷，绿化覆盖率38.5%。

昌化镇地名因辖区原为昌化县治，因沿用昌化县名得名。

2020年1月，昌化镇入选浙江省2020年度美丽城镇建设样板创建名单。

2020年7月29日，昌化镇入选2017-2019周期国家卫生乡镇（县城）命名名单。

2021年12月，昌化镇入选浙江省第二批千年古城复兴试点建设名单。