兵荒马乱之年，歌女来莺儿为曹营将军王图所救，两人情爱顿生。曹操偶见来莺儿，为其才貌倾倒，破例将歌班收留军营之中。某日曹操命王图潜入敌营军中放火，王图临行前与来莺儿缠绵惜别，以致贻误军机。曹操大发雷霆，意斩王图。来莺儿闯帐求保，陈明私情，曹操闻说心中嫉恨，但碍她再三哀求，顺水推舟，与她约定：一月之内，倘能调教出声色与其等同的歌妓，便赦免王图。一月之后，来莺儿散尽自己私囊，辛勤训练，调教出了另外一个歌妓巧儿。曹操只好赦免王图死罪。来莺儿为全曹军威，愿顶替王之罪。曹惜来莺儿之才华，不愿红颜陨落，将其囚禁，回头谴走王图。曹操对来莺儿情有所钟，但她情有所属，只好将她送归故里。来莺儿走后，曹操发现其斗篷仍留营中，单骑为来莺儿送斗篷。王图离开曹营之后，投奔吕布，带兵伏击，准备火烧曹营。山谷之中，王图遇见归家的来莺儿，疑其为曹所占，出言凌辱，来莺儿一腔真情遭遇冷言恶语，顿时心灰意冷。正巧此时曹操赶到，专程送来斗篷，两个男人，两般行止，来莺儿顿感曹真情。厮杀中，来莺儿为王图所刺，王图也被曹军所杀。临死前，来莺儿为曹操歌舞，拜谢知遇之恩……