20世纪50年代筑沥青路面，为机动车、非机动车混行道。成路于清代。因胡同内原有观音寺（早圮，遗址无存），故曾名观音寺和观音胡同。1977年更为此名。两侧平房居多，中段和南段建有几幢企事业单位的楼房。该胡同曾为朝外街道办事处驻地。两侧有市无线电元件十厂、燕都刺绣厂、北京市第一和第二律师事务所、电焊厂厂办旅馆以及个体户经营的清真饭馆、早点小吃店、理发店等。胡同北口、南口植有数十棵柳树，居民庭院种有零星槐树、枣树。