木奇镇地处辽宁东部山区，属于长白山支脉延伸部分。地势为东高西低。平均海拔490米，境内最高山峰是棒槌位子，海拔870米。

木奇镇属温带大陆性季风气候，其特点是四季分明，昼夜温差较大。多年平均气温12℃，极端最高气温36℃，极端最低气温–36℃。无霜期年平均128天。年平均降水量800毫米，降雨集中在每年的7月下旬至8月上旬。

木奇镇境内主河道为苏子河，自东流入，经小洛、木奇、水手、穆家4个村向西流出，有大洛、下湾子、东韩家、北沟、台沟、福来沟6条支流。境内河道总长40千米，流域总面积1000平方千米。

木奇镇境内已探明主要矿藏有硫化铁、金、铁、钼和花岗岩矿5种。已开发的隆盛铁矿位于北沟村罕阳沟，探明储量200多万吨。其他资源有林业用地41.57亩，有林面积36.7亩。其中天然林占70%。主要特产有红蘑、榛子蘑、蕨菜、刺嫩芽等十几种山野菜和野生菌类。有辽五味、细辛、地龙骨等几十种野生中药材。有林蛙、野猪、孢子、野鸡、野兔等多种野生动物。

木奇镇主要自然灾害有干旱、洪涝、低温、山洪、大风、冰雹等。较严重的几次洪涝灾害发生在1995年7月29日、2005年8月13日、2010年7月31日。仅2010年一次就造成直接经济损失2.2亿元。

2011年末，木奇镇辖区总人口19170人，其中城镇常住人口4900人，城镇化率25.6%。另有流动人口839人。总人口中，男性9757人，占50.9%；女性9413人，占49.1%。总人口中，以满族为主，达14582人，占77.27%；汉族4087人，占21.3%；其他少数民族501人，占2.6%。人口自然增长率6.41‰。

2017年末，木奇镇常住人口有16403人。

截至2018年末，木奇镇户籍人口17828人。

2011年，木奇镇财政总收入5308万元。

2011年，木奇镇农业总产值76987万元，比上年增长25%，农业增加值占地区生产总值的30%，农民人均纯收入7243元。粮食作物以玉米、大豆、水稻为主，生产粮食18410吨。主要经济作物有中药材、食用菌、黄烟，种植中药材1340亩，食用菌500棚，黄烟1500亩，畜牧业总产值6500万元。

2011年，木奇镇企业17家，实现工业总产值2.5亿元。

2018年，木奇镇有工业企业11个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市16个。

2011年末，木奇镇有幼儿园7所，在园幼儿300人，专任教师11人；小学6所，在校生1071人，专任教师87人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生551人，专任教师53人，初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%。

2011年，木奇镇教育经费达1189万元。预算内教育经费（包含城市教育附加）占财政总支出的比例为40%。

2011年末，木奇镇有卫生院1所，村卫生所13个，医疗机构完成诊疗71265人次。法定报告传染病发病率为15/10万，农村安全饮用水普及率95%，农村卫生厕所普及率60%，新型农村合作医疗参合人数14704人，参合率100%；孕产妇死亡率为0，5岁以下儿童死亡率、婴儿死亡率、新生儿死亡率均为0。

2011年末，木奇镇有有线电视用户0.46万户，电视综合覆盖率89%。

2011年，木奇镇有城镇最低生活保障户数88户，人数167人，支出34.3万元，比上年增长10.7%，月人均171元，比上年增长11.6%。农村最低生活保障户数495户，人数827人，支出109.2万元，比上年增长13.6%，月人均110元，比上年增长13.1%；农村五保集中供养38人；农村五保分散供养58人。居民参加养老保险率达75%以上。

2011年末，木奇镇有邮政网点2个，投递路线单程总长度36千米，投递点50个，乡村通邮率98%。电信企业1家，服务网点2个；固定电话用户0.21万户，电话用户普及率85%；移动电话用户0.6万户。

2011年末，木奇镇有客运总量8万人次，货运总量3万吨。东南公路纵贯全镇，有乡镇公路9条，总长120千米，客运站日均发送60辆客运班车，日客运量达200人次。

木奇镇清称穆喜，“穆喜”为满语,谐音为“木奇”，意为“牛鞅子”，因此得名。