1967年，上游镇复名木洞镇。

1982年，撤木洞公社改为木洞乡。

1993年12月，木洞乡、长坪乡并入木洞镇。

2011年末，木洞镇下辖木洞一、木洞二、木洞三3个社区，墙院、海眼、杨家洞、保安、庙垭、桃花岛、中坝、土地垴、松子、水口寺、土桥、钱家湾、栋青、景星14个行政村；下设24个居民小组、107个村民小组。

截至2021年，木洞镇下辖4个社区、14个行政村：一社区、二社区、三社区、金银桥社区、中坝村、桃花岛村、松子村、杨家洞村、海眼村、墙院村、保安村、土地垴村、水口寺村、土桥村、景新村、庙垭村、钱家湾村、栋青村，镇人民政府驻新建路87号。

木洞镇地处巴南区东北部，东靠双河口镇、丰盛镇，南连东温泉镇、二圣镇，西与南岸区毗邻，北临长江，距巴南区人民政府驻地68千米，区域总面积104.3平方千米。

木洞镇地形分为山地、河滩；主要山脉有明月山脉，境内最高峰冷水垭位于钱家湾村，海拔500米；最低点位于长江流域，海拔220米。

木洞镇属亚热带季风气候；多年平均气温18.4℃，1月平均气温8.0℃，极端最低气温-1.8℃（1975年12月15日）；7月平均气温28.3℃，极端最高气温43.9℃（2006年8月15日）；最低月均气温8.0℃，最高月均气温28.4℃；平均气温年较差20.3℃，最大日较差18.6℃（1998年4月17日）；无霜期年平均345天，最长达366天，最短为290天；年平均日照时数1147.4小时；年平均降水量1070.3毫米，年平均降雨日数157.3天，最多达180.0天（1965年），最少为132.0天（1987年）；最大雨量1615.8毫米（1998年），最少雨量为775.5毫米（2006年），降雨集中在每年4—9月，6月最多。

木洞镇境内最大河流为长江，主道自西向西北部流经境内通过，平均过境水量约3483亿立方米，主要支流有五布河，是长江的一级支流，发源于南川市境内，流经巴南区，在木洞汇入长江，全长37.8千米，流域集水面积828平方千米，年平均径流量为42890万立方米。

木洞镇主要自然灾害有干旱、暴雨、地质滑坡等；暴雨灾害年均发生3次，主要发生在7—8月，严重的一次发生在2011年7月6日。

2011年，木洞镇有耕地面积4.0万亩，人均0.9亩。

2011年末，木洞镇总人口41925人，城镇化率19.9%；另有流动人口15734人。总人口中，男性21577人，占51.5%；女性20348人，占48.5%；14岁以下3501人，占0.8%；15—64岁31183人，占74.3%；65岁以上7241人，占17.2%；以汉族为主，达41907人，占99.996%；有蒙古、苗、朝鲜等10个少数民族，共18人，占0.004%。2011年，木洞镇人口出生率4.5‰，人口死亡率8.0‰，人口自然增长率-3.5‰，人口密度为每平方千米401.9人。

2017年末，木洞镇常住人口为33849人。

截至2018年末，木洞镇户籍人口为43101人。

2011年，木洞镇财政总收入0.4亿元，比2010年增长110%，其中地方财政收入556万元，比2010年增长113.8%，是1949年的111倍，比1978年增长30倍；人均财政收入128元，比2010年增长128.6%，是1949年的111.2倍，比1978年增长28倍。2011年，木洞镇农民人均纯收入7152元。

2012年，木洞镇实现地区生产总值9.9亿元，固定资产投资24.7亿元，工业总产值为8.8亿元，社会消费品零售总额为1.9亿元，农民人均纯收入9107元。

2018年，木洞镇有工业企业314个，其中规模以上11个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市22个。

木洞镇农业总产值从1949年的0.1亿元，增加到1978年的0.4亿元；2011年达到2.1亿元，比2010年增长12.8%，农业增加值1.4亿元。木洞镇粮食作物以水稻、玉米为主。2011年，木洞镇生产粮食2.1万吨，人均484千克，其中水稻9745吨，玉米5795吨。木洞镇主要经济作物有蔬菜、瓜果、花木、蚕桑等。2011年，木洞镇桑园面积0.4万亩，全年发种量114张，产茧45吨；油料作物种植面积0.1万亩，产量87吨，其中油菜87吨；蔬菜种植面积1.8万亩，产量2.9万吨，主要品种有青椒，茄子等，其中青椒1100吨，茄子350吨。木洞镇畜牧业以饲养生猪、羊、家禽为主。2011年，木洞镇生猪饲养量2.3万头，年末存栏1.3万头；羊饲养量600只，年末存栏500只；家禽饲养量15.5万羽，上市家禽10.1万羽。2011年，木洞镇生产肉类2020吨，其中猪肉1621吨，禽蛋1800吨；畜牧业总产值0.7亿元。2011年，木洞镇水果种植面积0.2万亩，产量2306吨，主要品种柑橘，梨，葡萄等，其中柑橘1290吨，梨194吨，葡萄104吨。木洞镇渔业以池塘、水库养鱼以及天然捕捞为主，淡水水面1.5平方千米。2011年，木洞镇鱼塘养殖面积50公顷，产量625吨，水库养殖面积40公顷，产量250吨；各类捕捞渔船25艘，水产品总产量0.1万吨；渔业总产值0.1亿元。

2011年，木洞镇工业总产值为8亿元，比2010年增长26.8%，工业增加值1.5亿元。2011年，木洞镇有规模以上工业企业2家，职工100人，实现工业增加值1.5亿元，比2010年增长343.1%。

2011年末，木洞镇有商业网点1286个，职工3840人。2011年，木洞镇社会消费品零售总额为1.5亿元，比2010年增长13.5%；城乡集市贸易成交额0.5亿元，比2010年增长10%。

2011年，木洞镇金融产业实现增加值1700万元，比2010年增长5.2%，是1978年的9.8倍，占生产总值的2.2%，实现税收100万元；年末，有3家银行在境内开设了分行；各类存款余额为11.1亿元，比2010年增长12.2%，是1978年的24.4倍；人均储蓄25531元，是1949年的250倍，比1978年增长13倍；各项贷款余额1900万元，比2010年增长0.1%，是1978年的3.8倍。

2011年末，木洞镇有幼儿园（所）5所，在园幼儿562人，专任教师24人；小学3所，在校生1264人，专任教师122人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生1354人，专任教师96人；初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均达100%；普通高中1所，在校生1626人，专任教师108人。2011年，木洞镇教育经费达3820万元。

2011年末，木洞镇有各类科技人才1000人，其中专业技术人才300人，经营管理人才400人，技能人才120人，农村实用人才180人。

2011年末，木洞镇有文化艺术团体8个，会员100个，其中团体会员50个，个人会员50个，创作完成的文化艺术作品有《让木洞山歌唱响世界音坛》论文集、木洞山歌《老农一声应山沟》；各类艺术表演团体5个，有演职人员300人，电影放映单位1个，年放映98场次，观众达12000人次；文化专业户10个，有文化站1个，建筑面积825平方米；有公共图书室1个，建筑面积100平方米，藏书10000册；文化行业从业人员7人，占全社会从业人员的0.1%，其中事业单位从业人员7人。2011年末，木洞镇有体育场地12处；体育社团6个，有各级社会体育指导员20人；每年定期举办的体育活动有篮球、乒乓、门球、拔河、跳绳、接力、健步走、游泳；100%的城市社区和农村安装了健身器材，经常参加体育活动的人员占常住人口的10%。2011年末，木洞镇有广播喇叭0.5万只，入户率60%，通响率100%。2011年末，木洞镇广播综合覆盖率95%，有45个电视频道在该地落户，有线电视用户数为0.5万户，电视综合覆盖率95%。

2011年末，木洞镇有各级各类医疗卫生机构2个，病床250张，其中公立卫生机构床位250张，固定资产总值0.2亿元；专业卫生人员161人。2011年，木洞镇医疗机构（门诊部以上）完成诊疗11万人次，住院手术1400台次，出院病人1万人次。2011年，木洞镇法定报告传染病发病率为172/10万，农村安全饮用水普及率10%，农村卫生厕所普及率7%，新型农村合作医疗参合人数3.8万人，参合率96%；孕产妇死亡率、5岁以下儿童死亡率、婴儿死亡率、新生儿死亡率分别为零。

2011年，木洞镇城镇最低生活保障户数为704户，人数812人，支出250.6万元，比2010年增长5.5%，月人均257元，比2010年增长6.2%；城市医疗救助1356人次，民政部门资助参加合作医疗348人次，共支出0.5万元，比2010年增长4.6%；农村最低生活保障户数1064户，人数1211人，支出151.9万元，比2010年增长14.1%，月人均104元，比2010年增长23.8%；农村五保集中供养140人，支出39.2万元，比2010年增长8.4%；农村五保分散供养265人，支出73.9万元，比2010年增长6.9%；农村医疗救助3164人次，民政部门资助参加合作医疗810人次，共支出1.2万元，比2010年增长6.4%；农村临时救济620人次，支出18.6万元，比2010年增长10.0%；国家抚恤、补助各类优抚对象318人。2011年，木洞镇新增就业人员490人，有152名下岗失业人员实现了再就业，就业困难人员再就业70人，年末城镇登记失业人数65人，城镇登记失业率为0.8%。

2011年末，木洞镇有邮政网点2个，投递路线单程总长度10千米，投递点15个，乡村通邮率100%；全年投递国内函件3.4万件，国内汇票业务完成0.1万笔，国内异地特快专递信件完成0.4万件，征订报纸1.2万份、期刊1.7万册，业务收入400万元电信企业3家，服务网点15个；固定用户比2010年减少140户，比2010年提高3个百分点；移动用户比2010年增长0.7万户，移动比2010年提高4个百分点；光缆线路总长达250千米，主干电缆达100千米，有互联网端口总数0.3万个，其中已占用端口总数0.2万个，宽带接入用户0.2万户，比2010年增长650户。

2011年末，木洞镇有自来水厂1座，铺设干线水管12千米，生产能力2000吨/日，年生活用水72万吨，居民自来水普及率100%；排水管道2.5千米，污水治理工程1项，污水处理厂1座，日污水处理能力2000吨，工业废水处理率100%。

2011年末，木洞镇有35千伏及以上变电站1座，主变压器2台，总容量0.2兆伏安，有高压输电线路3条，总长度110千米，用电负荷2万千瓦；年售电量累计完成2500万千瓦时，综合电压合格率97.9%，供电可靠率99.7%。

2011年末，木洞镇有公园1个，公园面积30亩，园林绿地面积6087平方米，其中公共绿地4500平方米，绿化覆盖率47.5%。

2011年，木洞镇有103省道、415省道过境，其中103省道境内长16.4千米，双向二车道；415省道境内长9千米，双向二车道。2011年末，木洞镇有县乡（镇）级公路5条，总长41千米。2011年，木洞镇木洞客运站日均发送35辆客车，日客运量3100人次。2011年，木洞镇运输企业拥有货运汽车55辆，5000吨位客运汽车38辆、25座位；年客运量120万人次；境内通航河道1条，总长15千米，其中内河航线有4条，定期航班有4班。2011年，木洞镇客运量15万人次。

相传明代，在木洞镇一带建禹王庙，所需木材从镇以西约500米的石洞中取出，木洞镇由此得名。

木洞镇地方特色民间艺术有木洞山歌、木洞龙舟等，其中木洞山歌被列入国家级非物质文化遗产名录。

木洞镇特产有木洞蜜枣、木洞榨菜、木洞豆花、木洞油酥鸭等。

木洞镇著名人物有推翻满清王朝的革命先驱杨沧白、新中国建立后中国第一位女大使丁雪松等。

丁雪松，女，中国第一位驻外女大使。民国二十五年（1936年），在重庆参加救国会。民国二十六年（1937年），加入中国共产党。民国三十五年（1946年），在朝鲜任华侨联合总会委员长、中国东北行政委员会驻朝鲜商业代表，后兼任新华社平壤分社社长。1950年，回国。历任中共中央国际活动指导委员会办室主任，国务院外事办公室组长、秘书长，对外友协秘书长、副会长，驻荷兰、丹麦大使，中国拉丁美洲友好协会副会长；是中共八大、十二大代表，第四、五届全国人大代表，第六届全国政协委员。

2019年2月2日，被文化和旅游部命名为2018—2020年度“中国民间文化艺术之乡”。

2020年7月29日，入选2017—2019周期国家卫生乡镇（县城）命名名单。