木鱼镇地处青川县东部，东邻沙州镇，南接骑马乡，西连板桥乡，北靠甘肃省文县中庙乡。区域面积50.72平方千米。

木鱼镇地势呈西北高、东南低。境内最高点位于西北边缘的黄腊寺，海拔2147.9米；最低点位于丁家坝，海拔552米。

木鱼镇属亚热带湿润季风气候，其特点是气温垂直变化明显，随地势高低上升或下降。多年平均气温15℃。无霜期年平均260天。年平均日照时数1337.6小时。年平均降水量913毫米。

金厂河（又名沐浴河）源于海拔2147.9米的黄腊寺，由西向东流经后沟，至两河口与石圈子沟汇合，至岩湾里与龙潭子河汇合，再经木鱼、易家坝，至丁家坝与乔庄河汇合后注入白龙江，境内流长10.7千米；龙潭子河（又名石圈子沟）发源于和尚岩（1781米），流经新潭，至两河口汇入金厂河；乔庄河由骑马乡进入木鱼镇流经王家坝、柏树坝，至丁家坝与金厂河汇合，形成白龙湖尾水区，境内水域面积8.7平方千米。

木鱼镇主要自然灾害有旱灾、洪涝、冰雹、风灾、地震等。最严重的一次地震发生在2008年5月12日14时28分，汶川特大地震造成全镇1023户、7056人受灾，174人遇难，194人受伤；垮塌房屋2569间；损毁村级道路40余千米、人畜饮水设施60处、广播电视线路152千米；学校、医院、镇政府及所属部门的办公用房严重损毁及部分垮塌。各项经济损失达8亿元。最严重的一次洪涝灾害发生在2010年8月17日至8月18日，境内连续5小时强降雨，降水量达135毫米，1392户居民房屋进水，其中300余户进水深达1米，35户个体经营户商铺被水淹；损毁公路28千米、涵洞17处、桥梁4座；冲毁河堤200余米、堡坎1300米、人畜饮水管网500余米、农田295亩；形成3处山体滑坡的地质灾害隐患点及多处泥石流，50余户村民的房屋被迫搬迁。直接经济损失4300余万元。

木鱼镇有云杉、红桦、漆树、青冈、桦木、枫香、白杨、马尾松、柏木等常见树种及银杏、铁杉、香樟、楠木等珍贵树种；有杜仲、黄柏、厚朴、天麻等中药材；有黑木耳、香菇、核桃、板栗、竹菰、杂菌、芋片、薇菜等土特产品。

2011年末，木鱼镇辖区总人口7584人，其中城镇常住人口3122人，城镇化率41.2%，另有流动人口820人。总人口中，男性4082人，占53.8%；女性3502人，占46.2%；14岁以下1130人，占14.9%；15~64岁5704人，占75.2%；65岁以上750人，占9.9%；人口均为汉族。2011年，人口出生率8.1‰，人口死亡率5.1‰，人口自然增长率3‰。

2017年，木鱼镇常住人口6442人。

截至2019年末，木鱼镇户籍人口6719人。

2011年，木鱼镇财政总收入310万元，比上年增长18%。

2019年，木鱼镇有工业企业8个，其中规模以上2个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市3个。

木鱼镇有农业耕地面积3220亩，其中水田717亩。粮食作物以水稻、小麦、玉米为主。2011年，生产粮食1199吨，其中水稻96吨，小麦95吨，玉米260吨。2011年，油菜籽产量101吨，花生产量21吨；蔬菜产量560吨；生产槻木密植黑木耳10万棒；香菇30万袋，种植竹菰200亩。畜牧业以饲养生猪、家禽、牛、羊、免为主。2011年，生猪存栏量2435头，家禽存栏量10.8万羽，黄牛存栏量219头，水牛存栏量176头，山羊存栏量578只，兔存栏量4410只。

2011年，木鱼镇工业总产值1.3亿元，比上年增长15%。

2011年末，木鱼镇有商业网点120个。

2011年末，木鱼镇境内金融机构各类存款余额5300万元，各项贷款余额4100万元。

2011年末，木鱼镇有幼儿园1所，在园幼儿170人，专任教师7人；中心小学1所，在校生786人，专任教师44人，小学适龄儿童入学率99%；初中1所，在校生900余人，专任教师62人，小升初升学率100%。

2011年末，木鱼镇有文化中心1个，农家书屋2个，农村文化活动室4个，藏书6000余册。

2011年末，木鱼镇有电视差转台3个，电视综合覆盖率100%。

2011年末，木鱼镇有镇卫生院1个；病床18张，专业卫生人员14人，固定资产总值530万元；村级卫生站4个，专业卫生人员4人，固定资产总值235万元。

2011年，木鱼镇农村安全饮用水普及率98%，农村卫生厕所普及率85%，新型农村合作医疗参合人数1654人，参合率97%；孕产妇死亡率、3岁以下儿童死亡率、婴儿死亡率、新生儿死亡率均为0。

2011年，木鱼镇农村最低生活保障人数722人；供养农村五保9人；农村临时救济101人次。国家抚恤、补助各类优抚对象15人，抚恤事业费支出6.87万元。新增就业人员240人，有120名下岗失业人员实现了再就业，就业困难人员再就业24人，年末城镇登记失业人数58人，城镇登记失业率为2.7%，全年共帮助83户零就业家庭实现每户至少一人就业。

2011年末，木鱼镇有邮政支局1个，主要开办信函、包裹邮寄、报刊发行、邮政储蓄等业务。电信公司木鱼电信营业部1个；固定电话用户860户，移动电话用户5915户。

2011年末，木鱼镇镇区有自来水厂1座，铺设干线水管8千米，生产能力1002吨/日，居民自来水普及率98%； 污水处理厂1座，日污水处理能力700吨，工业废水处理率98%。

2011年末，木鱼镇镇区公共绿地1.12公顷。

2011年，木鱼镇境内有南海高速公路过境，境内长3.6千米，在木鱼设出（入）站口1个。105省道过境，境内长5千米。乔（庄）木（鱼）快速通道过境，境内长15.6千米，为国家二级公路。村级公路总长20多千米。辖区有汽车50余辆，摩托车200余辆，其中客运汽车20余辆，日客运量450人次。

木鱼镇因镇人民政府驻地位于一平坝，坝西有一土丘形似目鱼，取目鱼之谐音“木”字，故名“木鱼”。

2020年7月，全国爱国卫生运动委员会重新确认国家卫生城市（区）和国家卫生乡镇（县城），木鱼镇为国家卫生乡镇。