木龙洞在叠彩山东麓、漓江边上。洞高4米，宽2米~3米，长10米，面积40平方米，南北穿透。西邻明月峰数十米，南去伏波山约1000米，是龙珠路与驿前街必由之路。木龙洞之名，出自古老的传说。相传从前洞口有盘曲的古树，洪水涨时化龙入海，因名木龙洞。洞外江边有木龙古渡，古代江上无桥，木龙古渡是渡江的繁忙之地。木龙渡口，叠彩山峭壁临江，江水澄碧，景致幽雅。江岸有唐代所建石塔，为典型的喇嘛塔。相传原为镇邪，实际成为水文记录。对岸绿竹掩映，楼舍成排。人们于渡船中领略古渡风光，别有一番情趣。“木龙古渡”为桂林新二十四景之一。