1914年，国民政府决定继续修建粤汉铁路。粤汉铁路堪线定界时，湖南浏阳人孔昭绶主张线路经平江、浏阳走长沙，并打下了桩界线。李澄宇，则力主线路适宜途经岳阳城区，并就地理环境、自然资源、路线远近、开凿难易、耗资少多、交通运输之主次等方面，条例成文，洋洋万言，呈送到民国政府国务院。

1911年，粤汉铁路选线时，有人主张经平江、浏阳走长沙。他就地理环境、自然资源、线路远近、施工难易、耗资多寡、运输主次，力主线路经岳阳，条例成文，洋洋万言，终获当局采纳批准。

第一次世界大战发生，李澄宇任段祺瑞设立的督办参战事务处秘书。李澄宇后历任北京督办参战事务处高级参谋，广东参谋本部行营秘书长，移沪（护）国会参议院秘书长，国民革命军第四十四军秘书长。

1919年，南北军阀争夺岳洲，范司令驻岳郡联中，自冬至春，久驻不迁，校方交涉充耳不闻。李澄宇从北京致书。明日，其人即撤军他适。

1922年，任总统府江西行营秘书，授少将军衔。登发《筹创岳阳公园启》，并亲自画图设计岳阳公园，经多方多年的努力，岳阳的第一座公园建成，公园被命名“中山公园”。

1927年，国共合作破裂，李澄宇鉴于国事难定，便解甲归田，筑楼名“未晚”，谓“年过四十，犹未为晚也”。楼号为“未晚楼”，绘有《未晚楼图》，请人题咏。后历任湖南省政府秘书、湖南民众参议会参议、湖南省政府设计委员、南岳国立师范教授、私立民国大学任教授、国学馆教授、中国大学国文教授、湖南大学国文教授。

1938年抗战爆发，当湖南省政府迁耒阳时，要他填写官职铨叙表，他掷表于地，谓：“国事如此，有什么级可叙！”。抗日军兴，任湖南省政府主席何键秘书。张治中接掌湘政，被推为民众参议会参议，除参加会议外，曾赴各县发动游击战。

1945年，倭寇投降，禹甸重光，萧翊屏带着胜利之心来长岳阳县政，雄心勃勃，一再与当地名士商讨重修岳阳县志，并聘请李澄宇为主编，周用吾为副主编王第祺、周鳌山、邓振声（金珊）为委员，后因岳阳经济拮据未果。

1949年任湖南省政府秘书长。解放前夕，湘军政首领程潜，陈明仁等各界知名人商讨“和”、“战”，李澄宇在会上发言：“为国为民，揆时度势，和平之举，谁曰不然？” 。后柳亚子在北京电邀李澄宇北上，李澄宇辞谢，仅应程潜之聘任湖南省省文物保管委员会委员。

1952年5月20日任湖南省文委会委员的李澄宇到岳阳楼调查后，提议修葺，设专人管理。

1953年，任湖南省省文史馆馆员。

1955年4月4日李澄宇（李洞庭）病逝于湖南长沙李公馆，享年74岁。

省府备船，迎回故里安葬。葬于岳阳筻口镇潼溪乡山上村周家岭屋后半里处。

创办《岳阳日报》

1911年10月10日，武昌首义爆发后，在陕西游幕的李澄宇听到武昌首义消息后，马上赶往武昌参与起义。岳州光复后，李澄宇认为中国之革命“倡于报社，盛于学校，成于行伍”，创办岳阳最早的报纸 —《岳阳日报》。《岳阳日报》是一具有现代意义的成型报纸，开创了岳阳报业之始。其以“代表民意”、“赞助共和”等为宗旨。“反对南北和议”，敢于“直言讽谏”，批评“政界措置失当之事”，在新闻界颇具影响，被舆论界称之为“湖南报界之新潮”、“竞争言论之第一声”。

1912年8月14日，李澄宇因拒绝刊登岳州筹饷分局关于筹饷的公文并撰写了题为《阅岳州筹饷分局公拟办法章程之诤言》的社论，对章程中“无论贫富值十抽一”等一条条予以批驳，登之报端，大张公论，故招致当局恼恨。报馆被查封，李亦被知府拘捕。湖南长沙、上海、北京等地的报业同仁都展开营救，致函湖南都督谭延闿抗议，《申报》、《民权报》、《大公报》等报纸对李澄宇被捕事件经过予以报道后，湖南省政要迫于舆论压力，电饬岳州知府将李释放，但“不准李再充主笔”。就这样《岳阳日报》报社遭到了关闭，《岳阳日报》也就停刊了。虽然如此，但其对岳阳报业，特别是开岳阳民主之风气，是具有极大意义的。

厘定粤汉线岳阳段

民国初年，粤汉铁路（今京广铁路南段）在走向选址定线时，负责勘察线路的浏阳孔昭绶（毛泽东的老师）倡议并力主经长沙至平江，而不过岳阳市区上报核定后，并打下了界桩。李澄宇认为这个走向于国计民生的长远利益极不合理，他不顾路线已核定界桩，力主粤汉铁路应伴两江（长江、湘江）南下，东便山丘平原，西利江湖一带……并就地理环境、自然资源、人物集散、线路远近、开凿难易、耗资之多寡、交通水陆运输之衔接及政治、经济、战略等重要意义详细论述，条例成文《驳湘鄂路线改由最古大道书》，洋洋万言，呈送民国政府，并刊登在各大报纸上，据理直谏，力排孔议。民国政府经复议，权衡利弊，使得粤汉铁路走向由原定的平江而过岳阳市区，如此而南下汨罗至长沙。故有“我于斯道孰铮臣”之句存世。粤汉铁路线的更改，使岳阳在现代交通化时代，真正成为水陆交通要冲，且经历百年来的实践证明，这个选择是正确的。其既对整个岳阳地区的发展具有很大的积极影响，同时也促进了京广线的交通发展。

文学成就

李澄宇师从名儒吴獬，致力诗文联对，兼各家之长，而自成家数，与傅熊湘、谢晋、姚大慈、姚大愿并称“湘中五子”，与齐白石、栁亚子、于右任等名人私交甚深，所撰写诸多楹联和挽联都被作为名联收录。李澄宇《万桑园诗》中的《席上作》有奇警句，如“落日当筵红可吞”，有人呼他“李落日”。 李澄宇著作有《万桑园诗存》（于右任题写书名）、《未晚楼诗韵》等近40余本

李澄宇是同盟会会员、著名文学团体南社社员，船山学社董事，东池印社社员。而与醴陵傅熊湘、衡阳谢晋、岳阳平江姚大慈、姚大愿并称“湘中五子”。对于桑梓故地所做贡献极多，同时其在文学诗文造诣亦非常之高。

柳亚子对李澄宇诗的评价“李诗俊，姚诗纯”（李诗指李澄宇的诗，姚诗指姚大慈的诗）

毛泽东则借用《岳阳楼记》中的字句解读李澄宇“‘吾闻巴陵胜状，在洞庭一湖’。‘洞庭’指李洞庭，‘一湖’指彭一湖”。

李澄宇著有：

万桑园诗

万桑园联语

万桑园游记

未晚楼诗稿

未晚楼联稿

未晚楼联后稿

未晚楼日记

未晚楼杂记

未晚楼联话

未晚楼诗话

未晚楼诗衡

未晚楼词

未晚楼词话

未晚楼曲

未晚楼曲话

未晚楼杂记

未晚楼文存及别卷

未晚楼书牍及牍存

未晚楼诗韵

未晚楼续文存

未晚楼续书牍

洞庭南阁诗稿

南阁诗

赤帜馆诗

短文八十首

雨窗杂记

荒村奇遇

香玉绮恨录

易义释要

哲言韵编

渐暨楼诗稿

陟屺录

春秋三传

读十三经折中

读春秋蠡述

读国语蠡述

读二十五史蠡述

湖南省志稿杂志丛谈稿