桃花涧自明代以来，负有盛名。明代秣陵名士盛时泰在《栖霞山志》中述：“春暮夏初，则红英绿荫错落左右，游人行其下，衣袂皆有季色”。明末清初，秦淮名妓李香君也在此隐居，死后葬于桃花涧畔丛林。为纪念李香君，同时也为景区扩容，改善山林小气候，栖霞山风景区投资400万元，花两年时间在桃花涧中游建成桃花湖景区，它和李香君墓隔路相对。