湖海运河实为大型水利干渠，兴建于1959－1960年。起于合浦水库之一的六湖水库，止于北海市，是合浦水库最大的输水渠道，全长62公里。从渠首开始，渠道坡降为万分之一。渠道平均宽28米，正常水深2.5米，最大输水量56立方米/秒。在常乐乡象古村建有渠首枢纽一座，在石康乡十字村，环城乡大岭村斗鸡各建分水枢纽一座。在干渠上建有四座电站，原装机容量1140千瓦， 其中大龙和花铺水电站原设计890千瓦，现已装机1200千瓦，1981年发电量达137.9万千瓦时。

湖海运河除发电和航船之外，灌溉合浦县农田约75万亩。此外，还为北海市提供淡水。