观音阁镇境内河道属长江流域，最大的河流为三都河，从颜家垅村至川水村流经境内覃村、建设、戈家冲等14个行政村，境内长6.1千米，流域面积20平方千米，年平均流量7立方米/秒。

观音阁镇境内已探明地下矿藏有煤、硫、磷、石灰石等，其中煤储量800万吨，已经开发的有硫铁矿，位于颜家垅村，矿区面积3.7平方千米，地质储量800多万吨，可采量200万吨，年产量2000吨。2011年，观音阁镇有耕地25800亩，人均0.7亩；林地4.7万亩。

根据第五次人口普查数据，截至2000年11月1日零时，观音阁镇总人口有31615人。

截至2011年末，观音阁镇总人口有35787人，其中城镇常住人口35780人，城镇化率99%；总人口中，男性19127人，占53.4%；女性16660人，占46.6%；14岁以下6138人，占17.2%；15—64岁25685人，占71.8%；65岁以上3964人，占11%；以汉族为主，达32316人，占90.3%；有土家、回、瑶、苗4个少数民族，共3471人，占9.7%。2011年，观音阁镇人口出生率10.7‰，人口死亡率4.3‰，人口自然增长率6.4‰，人口密度为每平方千米567人。

截至2017年末，观音阁镇常住人口为33788人。

截至2018年末，观音阁镇户籍人口为47545人。

截至2019年末，观音阁镇户籍人口为47906人。

2011年，观音阁镇财政总收入419.2万元，比2010年增长11.3%，其中地方一般预算收入389万元，比2010年增长12%；人均财政收入117.1元。2011年，观音阁镇农民人均纯收入3242元。

截至2018年末，观音阁镇有工业企业3个，其中规模以上1个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市37个。

截至2019年末，观音阁镇有工业企业14个，其中规模以上3个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市51个。

2011年，观音阁镇农业总产值13485.4万元，比2010年增长9.1%。观音阁镇粮食作物以水稻为主。2011年，观音阁镇生产粮食1.9万吨，人均548千克，其中水稻1.8万吨。观音阁镇主要经济作物有油菜、蔬菜等。2011年，观音阁镇油菜种植面积1.6万亩，产量652.6吨；蔬菜种植面积2900亩，产量1.1万吨。观音阁镇畜牧业以饲养生猪、牛、家禽为主。2011年，观音阁镇生猪饲养量37300头，年末存栏23000头；牛年末存栏806头；羊年末存栏424只；家禽饲养量50.4万羽，年末存栏19.8万羽。2011年，观音阁镇生产肉类2159吨，其中猪肉1762吨，牛肉62吨，羊肉16吨，禽蛋582.2吨；畜牧业总产值5664万元。

观音阁镇工业以粮经、食品加工业为主。2011年，观音阁镇有工业企业3家，职工29人；工业总产值为5000万元，比2010年增长15%。

截至2011年末，观音阁镇有商业网点2个，职工12人。2011年，观音阁镇社会商品销售总额2934.4万元，比2010年增长11%；城乡集市贸易成交额720万元，比2010年增长12%。

2011年，观音阁镇邮政业务收入为52万元。

截至2011年末，观音阁镇有幼儿园1所，在校生401人；小学15所，在校生1583人，专任教师120人，小学适龄儿童入学率100%；初中1所，在校生764人，专任教师78人；初中适龄人口入学率、小升初升学率、九年义务教育覆盖率均为100%。

截至2011年末，观音阁镇有文化艺术团体2个，从业人员26人，比2010年增加8人；文化楼1座，座位1000个，年演出5场次，观众达3000人次；农家书屋14个；各类艺术表演团体26个，其中十字腰鼓队22支，舞龙、舞狮队1支，业余舞蹈队2支，戏团1个。截至2011年末，观音阁镇有体育场地6个；6个行政村实施了农民体育健身工程，经常参加体育活动的人员占常住人口的17%。截至2011年末，观音阁镇有广播节目42套，广播电视综合覆盖率98%，全年公共广播节目播出时间6000小时；有线电视用户数为3166户，其中数字电视用户307户，电视综合覆盖率37.3%。

截至2011年末，观音阁镇有各级各类医疗卫生机构24个，其中乡镇卫生院1所，村卫生室23个；设病床60张。2011年，观音阁镇新型农村合作医疗参合人数31994人，参合率95%。

2011年，观音阁镇城镇最低生活保障户数为160户，人数307人，支出64.5万元，比2010年增长28%，月人均175元，比2010年增长11%；城市医疗救助128人次，民政部门资助参加合作医疗219人次，共支出3.8万元，比2010年增长22%；城市生活无着人员救助5人次，支出3000元，比2010年增长20%；农村最低生活保障户数1021户，人数1320人，支出103万元，比2010年增长36%，月人均65元，比2010年增长44%；农村医疗救助700人次，民政部门资助参加合作医疗569人次，共支出2.8万元，比2010年增长26%；农村临时救济3260人次，支出80多万元，比2010年增长23%；国家抚恤、补助各类优抚对象357人；有社会福利单位1个，床位58张；年末新型农村社会养老保险参保人数1.7万人，共缴纳参保资金176万元，参保率85%。

截至2011年末，观音阁镇有邮政网点1个，投递路线单程总长度67千米，投递点28个，乡村通邮率100%；全年投递国内函件1.9万件，国内汇票业务完成2000笔，国内异地特快专递信件完成1.6万件，全年全年征订报纸8000份、期刊5000册；有固定电话用户2242户，移动电话用户1067户，宽带接入用户62户。

2011年，观音阁镇有水电站1座，装机容量400千瓦，年发电量55万千瓦时；有高压输电线路2条，总长度24千米。

截至2011年末，观音阁镇绿化面积1600平方米，绿化覆盖率32%，人均公共绿地0.8平方米。

2011年，观音阁镇客运总量116.8万人次，货运总量587.7万吨。观音阁镇有铁路湘黔线过境，境内长6千米，为双轨铁路，设川水站；新溆高速公路过境，境内长6.3千米，双向4车道，通往怀化；308省道过境，境内长5.2千米，双向2车道，通往安化。截至2011年末，观音阁镇有县镇级公路2条，总长11.2千米。观

观音阁镇因古时该地姚、苏两户共同出资兴建一座文昌阁，象征两户人家永久文明昌盛、和睦相处；明朝中期，潭头坡进士邓少谷把“文昌阁”改建为“观音阁”，镇以此名。

观音阁镇著名人物有籍温湖村的妇女先驱向警予；在抗日战争中为国捐躯的王桂清；在抗美援朝战争中牺牲的刘克球；在剿匪战斗中牺牲的瞿开连；以及无产阶级革命家向仲华。