潭水镇境内雨水充沛，光照充足，气候温和，年平均气温22℃，为低纬亚热带季风气候。

潭水镇境内众多溪流注入潭水河，潭水河从西向东汇入漠阳江。

潭水镇主要自然灾害有洪涝、台风、冰雹等自然灾害，1998年6月，发生过百年一遇特大洪水泥石流灾害。

潭水镇境内已探明地下矿藏有丰富的石灰石、花岗岩、铁等，其中石灰石贮量达亿立方米。

2011年，潭水镇有耕地面积6.5万亩，其中水田面积5.3万亩、旱地面积1.2万亩、林地面积15.5万亩。

2011年，潭水镇辖区总人口79881人。总人口全为汉族。2011年，人口出生率12.5‰，人口死亡率6.37‰，人口自然增长率6.13‰。

截至2019年末，潭水镇户籍人口为86036人。

2011年，潭水镇完成财政总收入2720.17万元。

2019年，潭水镇有工业企业35个，其中规模以上9个，有营业面积超过50平方米以上的综合商店或超市31个。

2011年，潭水镇实现农业总产值6.97亿元，比上年增长8%。种植业以水稻、南药、花卉、蔬菜、水果、蚕桑为主，种植蔬菜4.8万亩；造林14.3万亩，其中防护林5.1万亩、经济林3.91万亩，林木覆盖率92.3%；鱼塘面积6950亩，繁殖、饲养桂花鱼和四大家鱼，年孵化繁育鱼苗2000亿尾，产品畅销珠三角，产值1.2亿元，比上年增长32%；畜牧业以饲养猪、鸡、鹅、鸭、牛为主，饲养生猪29万头，饲养牛1.2万头，饲养家禽110万只，产值合计3.38亿元，比上年增长20%。

2011年，潭水镇实现工业总产值5.53亿元，比上年增长12%。

2011年末，潭水镇有个体工商户在册1065户，民营企业183家，有集贸市场2个。

2011年末，潭水镇金融机构各类存款余额7.15亿元，各项贷款余额1.45亿元。

2011年末，潭水镇有幼儿园5所，小学23所，初中1所，九年义务教育覆盖率100%，完全中学1所；在校中小学生共7422人，专任教师651人。

2011年末，潭水镇有农业技术推广站1所，技术人员2人。

2011年末，潭水镇建有文化大楼、影剧院等，有文化中心2个；农家书屋22个，共有藏书5300册。2011年末，广播电视光纤联网，有线电视到镇到街到村到户，覆盖城乡规划范围内的家家户户，数字电视开通频道68个，有线数字电视用户2316户。

2011年，潭水镇体育运动委员会，各村有村体育运动领导小组，镇内有公共篮球场28个，乒乓球室30个，体育运动场地30个。

2011年末，潭水镇有各级各类医疗卫生机构13个，其中三级甲等卫生院1所，农村卫生站42个。专业卫生人员110名，其中执业医师23人，执业助理医师62人，注册护士25人。2011年，医疗机构（门诊部以上）完成诊疗19.5万人次。参加新型农村合作医疗参合率99.6%。

2011年，潭水镇有核定城乡低保对象1079户，五保户286人，集中供养51人，发放三级救助金343.14元。政府资助参加合作医疗2407人，支出12.04万元，比上年增长64%。

2011年末，潭水镇有邮政网点1个；投递路线单程总长245千米，投递点65个，乡村通邮率100%。电话交换机总容量10000门，固定电话用户8100户；移动电话用户5.2万；互联网端口总数6400个，宽带接入1980户。

2011年末，潭水镇建有日供水能力5000吨自来水厂1座，铺设干线管23千米，工业年用水15万吨，居民生活年用水45万吨。

2011年末，潭水镇有35千伏变电站1座，总容量1.2万千伏安，电线路总长度25千米。

2011年末，潭水镇有燃气销售网点1个，燃气居民用户约1.33万户，燃气使用普及率63.3%。

2011年末，潭水镇建成常年绿化地3300平方米，主要道路植有风景树、花圃等，道路绿化率70%。

2011年，潭水镇有三茂铁路、113省道以及其他公路自北向南纵贯辖境，全镇22个行政村实现通水泥公路，符合通汽车条件的村民委员会通达率100%，市城区至镇区公共汽车开通，客货运线路畅通。

明嘉靖年间（1522年—1566年），原凤凰圩因罗凤河改道，徙迁罗凤河深潭之北岸建成新集市，名“潭水圩”，因镇人民政府驻此而故名。