清咸丰十一年(1861年)在胡同中段路北设立神机营衙门，选八旗精锐一万五千人，配备新式步枪，由恭亲王奕䜣率领，负责守卫紫禁城和三海，并扈从皇帝巡行。一时间，八旗京官争相投效，煤渣胡同顿为旗人所瞩目。庚子年间，外国入侵，神机营不战而溃，连衙署也被八国联军毁坏。到光绪末年，清政府在神机营旧址办起“贵胄法政学堂”，入学的多是富家子弟，他们或是根本不来上学，或是来了只知吃喝玩乐。袁世凯上台后将之改为招待所。招待所的第一批客人便是民国元年(1912)2月27日孙中山派遣的由蔡元培、宋教仁等组成的专使团。专使团的任务是敦促袁世凯离京到南京就任总统。袁世凯表面上对蔡元培等表示欢迎，但实际上却不愿离开北京。他一方面指派亲信到专使团驻地，力陈袁世凯不能离开北京，否则必然发生内乱。另一方面指使部下发动兵变。29日夜，袁世凯的部下在东城、西城同时放火、抢劫。乱兵闯进专使团的驻地，搜人、抢劫、放火，将专使团的文件、行李抢劫一空。南京闻讯，只得妥协，同意袁世凯在北京就任总统。日伪时期，神机营旧址又成为日本宪兵队。民国时改为陆军部军需学校。胡同内还有美国圣经会、英文北平《时事日报》，东口北侧有基督教青年会旧址。“文革”中煤渣胡同一度改称瑞金路七条，后恢复原名。现原招待所的建筑已拆除，盖起了高楼。