爱德华二世（史蒂芬·威丁顿饰）刚即位，他正襟危坐，却丝毫看不出君主的气势。父亲爱德华一世在位时曾流放佞臣皮尔斯·盖韦斯顿（安德鲁·蒂曼饰），爱德华二世把这位昔日好友召回。说他们只是好友的话，恐怕朝廷上下都要对这个说法进行反驳。爱德华二世的同性恋倾向是路人皆知的。尽管大臣们联名反对，可是盖韦斯顿一回国就被授予内廷大臣等数个头衔。当卡文特里主教晋见时，爱德华一气之下将他的名位全部剥夺，转赠给盖韦斯顿。王后伊莎贝拉（蒂尔达·斯温顿饰）已经被冷落多时，她为此感到悲伤，因此她和大臣莫提玛通奸，排遣寂寞，也准备伺机报复。

贵族们依然执著地和卡文特里主教联合对抗国王。在他们的努力之下，爱德华同意让盖韦斯顿放弃所有名号和财富，盖韦斯顿最后再次被流放。他在离开英国的时候揭发了王后和莫提玛的奸情，这使得爱德华和伊莎贝拉的关系更加疏远。伊莎贝拉决定改变策略，在她的唆使下，大臣们同意让盖韦斯顿回国。伊莎贝拉和爱德华的关系得以缓和，但是大臣们却在私下酝酿着将盖韦斯顿杀死的计划。果然，盖韦斯顿回国之后，大臣们就对他恶意相向，莫提玛甚至对他动武，把他刺伤。莫提玛的叔父在战争中被苏格兰人擒获，他要求爱德华出钱赎回老莫提玛，但是被爱德华拒绝。莫提玛和另一位贵族大臣兰卡斯特决定正式向国王宜战。原先，爱德华同父异母的兄弟肯特是支持他的，现在就连他也投向了大臣们的一方。这个时候，盖韦斯顿却还推荐另一位宠臣史潘瑟给爱德华。