二十年代，青年金城因父母去世，来到广州投奔开药铺的华叔。华叔告诫他街上很乱，各派黑帮经常械斗火并，警察也参与其中，让他好好照理药铺，不要出去乱闯惹事。 一天，一位小姐来买药，金城给她拿错了，小姐生气转身就走。金城为道歉，追至一黑漆大门前，小姐闪身进去。金城好奇，见周围没人便翻墙入内，只听得有人说：“这批枪支如期运到后，我们立即行动。”原来这是革命党人在开会。 晚上，华叔带阿城到茶楼喝茶。洪圣堂斧头帮冲进来，同广龙堂的人大打出手。金城为救华叔和广龙堂林堂主，急中生智提起一壶滚烫的开水向洪圣堂的打手泼去，趁乱逃出。 回到药铺，华叔预感到斧头帮一定会来报复，让金城赶快离开广州。 果然，斧头帮来找金城算帐，没找到他便将华叔砍杀了。金城到警察局报案，警察局长说他诬告并把他轰出来。 戏院里，警察局长正陪洪圣堂主灿爷看戏。台上一武生突然一个空翻跳下台来，举枪将灿爷刺倒。原来武生是金城扮的，他要为华叔报仇。 金城被关进监牢，广龙堂林堂主忙带了财礼找警察局长说情放了金城。林堂主让金城管理赌场，引起二堂主与林堂主太太的不满。他二人杀了林堂主，却嫁祸于洪圣堂。二堂主挑唆广龙堂内部人打斗，金城不幸中弹落水。金城以前卖错药的那个姑娘救了他，并给他讲救国的道理。 金城回到广龙堂，给弟兄们讲以前为争地盘相互倾轧毫无意义，应该团结起来共同为国家效力。众弟兄齐声附和，迎着曙光走去。