该巷原是春秋时吴国子城的一部分，周围约十里。吴王在子城内建有气势雄伟的王宫，历代为衙署所在地。元末张士诚占领苏州称吴王时，也在子城盖起了宫殿作为自己的王府。1367年朱元璋遣将徐达围攻苏州，张士诚兵败被俘，王府亦被烧成一片废墟。人们原称这里为王府基，后因仅存一片瓦砾场，便改称皇废基。